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>> 廣發(fā)證券-西部材料(002149)有技術(shù)有背景,有故事有概念,靜待爆發(fā)-111020
上傳日期:   2011/10/25 大?。?/td>   860KB
格式:   pdf 來源:   
評級:   持有 作者:   肖征
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有技術(shù)有背景,有管理水平
    兩大股東分別是西北有色金屬研究院和西安航天科技工業(yè)公司。。前者實(shí)際控制人是陜西省財(cái)政廳,后者實(shí)際控制人是中國航天科技集團(tuán)公司,二者都具備了強(qiáng)大的科研實(shí)力和政府背景,對公司確保技術(shù)領(lǐng)先,開拓市場意義非凡。。
    有故事,有未來,有新材料概念
    西部材料幾乎每一個(gè)核心業(yè)務(wù)都具備新材料屬性,當(dāng)仁不讓地成為十二五新材料主題概念的典型公司。
    厚積薄發(fā),做大做強(qiáng)鈦產(chǎn)品業(yè)務(wù)是公司戰(zhàn)略目標(biāo)
    未來公司會著重加大對鈦材板塊的投入,依托西北有色金屬研究院強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力,做大做強(qiáng)鈦產(chǎn)品業(yè)務(wù)。目前新建生產(chǎn)線投產(chǎn)轉(zhuǎn)固而產(chǎn)量尚未及時(shí)釋放,鈦產(chǎn)品微虧。明年隨著產(chǎn)能釋放,鈦產(chǎn)品業(yè)務(wù)對利潤貢獻(xiàn)將明顯提升。
    傳統(tǒng)業(yè)務(wù)技術(shù)領(lǐng)先,利潤率穩(wěn)定,新產(chǎn)品值得期待
    鈦鋼復(fù)合板技術(shù)領(lǐng)先,應(yīng)用廣泛,常年來持續(xù)穩(wěn)定貢獻(xiàn)利潤;貴金屬產(chǎn)品極具亮點(diǎn),尤其是國內(nèi)獨(dú)家的新產(chǎn)品——核電用銀合金控制棒最為耀眼,未來有爆發(fā)增長的潛能;公司的金屬纖維材料維持40%以上的高毛利,占據(jù)國內(nèi)40%以上市場份額,環(huán)保材料符合國家政策導(dǎo)向,未來可穩(wěn)步增長。
    
 
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