>> 東北證券-常寶股份(002478)三季報點(diǎn)評：業(yè)績符合預(yù)期-111031
| 上傳日期： |
2011/11/1 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
推薦(上調(diào)） |
作者： |
王偉綱 |
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2011 年1~9 月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.81 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.60 億元，分別同比增長31.80%和16.57%，每股收益0.40 元，業(yè)績好于預(yù)期?！尽?。公司預(yù)計2011 年業(yè)績同比增長0~30%。【】。
公司產(chǎn)品產(chǎn)量的提高及售價的上升，使得營業(yè)收入大幅上升。公司前三季度毛利率為15.32%，比去年全年下降1.93個百分點(diǎn)，導(dǎo)致利潤增速慢于收入增速。
最近鋼材價格出現(xiàn)大幅下跌，這對于公司降低生產(chǎn)成本十分有利。
公司財務(wù)狀況良好，各項(xiàng)指標(biāo)均處合理或優(yōu)良狀態(tài)。
展望后市，公司將享受油氣勘探開發(fā)行業(yè)和電站設(shè)備行業(yè)良好基本面的發(fā)展機(jī)會，利用募投項(xiàng)目即將建成投產(chǎn)的有利時機(jī)，使公司的經(jīng)營規(guī)模和盈利水平上一個新臺階。
基于公司三季度良好的業(yè)績表現(xiàn)，上調(diào)對公司2011、2012年的業(yè)績預(yù)測至，EPS 分別為0.58 元和0.76 元。同時上調(diào)對公司股票的投資評級至“推薦”。
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