>> 銀河證券-中國中冶(601618)工程板塊維持平穩(wěn),等待資源板塊的增效潛力釋放-111030
| 上傳日期: |
2011/11/2 |
大小: |
373KB |
| 格式: |
pdf |
來源: |
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| 評級: |
謹慎推薦 |
作者: |
羅澤兵 |
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事件: 公司發(fā)布3 季報,前3 季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入1620.8 億元,同比增長19%;實現(xiàn)歸屬母公司的凈利潤26.0 億元,同比下降13%?!尽?。前3 季度公司的基本每股收益為0.14 元,符合我們的預期。【】。 投資要點: 工程板塊方面,前3季度公司冶金工程新簽合同同比基本持平, 非冶金工程的新簽合同增幅在10%左右。前3季度公司新簽工程合同1825.6億元,同比增長6.6%。前3季度公司新簽工程合同中非冶金的比例占60%,已是自09年以來連續(xù)三年超越冶金工程。在下游鋼鐵行業(yè)產能壓力仍較為明顯的局面下,預計公司未來新簽工程合同將維持平穩(wěn)格局。目前公司在手工程合同約3500億元,相當于公司去年工程收入的1.6倍。
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