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    套利交易是期貨市場中的一種主要交易手段，由于其收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，國際上絕大多數(shù)大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權(quán)市場的交易，隨著我國期貨市場的規(guī)范發(fā)展以及上市品種的多元化，市場蘊(yùn)含著大量的套利機(jī)會(huì)，套利交易已經(jīng)成為一些大機(jī)構(gòu)參與期貨市場的有效手段。|常見套利有跨期套利，期現(xiàn)套利，以及跨品種套利三種。|
    跨期套利是針對(duì)同品種不同月份價(jià)差不合理時(shí)可以采取的套利模式，跨期套利需注意：
    1，近期月份合約波動(dòng)一般要比遠(yuǎn)期活躍。
    2，空頭的移倉使隔月的差價(jià)變大，多頭的移倉會(huì)讓隔月差價(jià)變小。
    3，庫存是隔月價(jià)差的決定因素。
    4，合理價(jià)差是價(jià)差理性回歸的重要因素。
    期現(xiàn)套利是指同期貨市場與現(xiàn)貨市場在價(jià)格上出現(xiàn)差距時(shí)的操作模式?；顟?yīng)該等于該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)。其中，期貨價(jià)格要高出現(xiàn)貨價(jià)格，并且超過用于交割的各項(xiàng)成本，如運(yùn)輸成本、質(zhì)檢成本、倉儲(chǔ)成本、開具發(fā)票所增加的成本等等。
    跨商品套利是指利用兩種不同的但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間期貨合約價(jià)差差異進(jìn)行套利。跨商品套利達(dá)成條件：1.兩種商品之間應(yīng)具有關(guān)聯(lián)性與相互替代性；2.交易受同一因素制約；