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國(guó)泰君安-科泰電源(300153):IDC建設(shè)拉動(dòng)備用電源發(fā)展-140626
上傳日期:
2014/6/27
大?。?/td>
723KB
格式:
pdf 共12頁(yè)
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
增持(上調(diào))
作者:
劉驍,劉俊廷,谷琦彬
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
在數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮帶動(dòng)下,備用電源市場(chǎng)需求的整體增長(zhǎng)。任何行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化及數(shù)據(jù)中心的建立都在為柴油發(fā)電機(jī)組產(chǎn)品提供新的成長(zhǎng)空間(柴油發(fā)電機(jī)是大型數(shù)據(jù)中心標(biāo)配)。以電信和聯(lián)通為第一陣營(yíng)、廣電和移動(dòng)為第二陣營(yíng)、專業(yè)IDC 運(yùn)營(yíng)商(世紀(jì)互聯(lián)等)為第三陣營(yíng)的發(fā)展格局下,我國(guó)IDC 機(jī)房建設(shè)將持續(xù)高增長(zhǎng)。
我們預(yù)計(jì)公司在IDC領(lǐng)域份額將持續(xù)提升,三年內(nèi)或從6%升至10%左右。在通信市場(chǎng),公司市占率處于第一梯隊(duì),與一線外資品牌相當(dāng)。
公司柴油發(fā)電機(jī)組技術(shù)領(lǐng)先的重要標(biāo)志是公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)最高端市場(chǎng)的核電站備用電源的進(jìn)口替代。公司個(gè)性化電源解決方案的設(shè)計(jì)能力是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和高附加值的基礎(chǔ)。公司根據(jù)客戶的不同需要對(duì)智能化功能、降噪能力、抗高溫、抗凍、抗腐蝕、抗震等功能模塊進(jìn)行組合與集成,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品附加值的不斷提升。
風(fēng)險(xiǎn)提示:1. 若行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇,或?qū)е鹿井a(chǎn)品毛利率下滑;2. 中國(guó)的大數(shù)據(jù)中心建設(shè)力度低于預(yù)期;
科泰電源股票研究報(bào)告
天相投顧-科泰電源(300153)毛利率大幅下滑拖累公司業(yè)績(jī)-120330
東海證券-110425-科泰電源(300153)三項(xiàng)費(fèi)用及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備上升導(dǎo)致利潤(rùn)下降…
廣發(fā)證券-科泰電源(300153)調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)-20110328
廣發(fā)證券-110328-科泰電源(300153)調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)-渠道與技術(shù)雙重優(yōu)勢(shì)推動(dòng)企業(yè)高增長(zhǎng)
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