>> 海通證券-杉杉股份(600884)跟蹤報告-140825
| 上傳日期： |
2014/8/25 |
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| 441KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
周旭輝，徐柏喬，陳日華 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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盈利預(yù)測與投資評級。公司是國內(nèi)鋰電池材料龍頭企業(yè)，2014 年是國內(nèi)新能源汽車發(fā)展元年，公司材料產(chǎn)品受益新能源汽車銷量爆發(fā)式增長，新能源汽車投資機(jī)會將貫穿全年。我們預(yù)計2014-2016 年公司EPS 為0.60、0.83、1.17 元，根據(jù)同行業(yè)可比公司，按照2015 年動態(tài)PE 30 倍，對應(yīng)目標(biāo)價24.90 元，維持“買入”評級。
主要不確定因素。電動車放量低于預(yù)期，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價格戰(zhàn)。
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