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銀河證券-北方國(guó)際(000065)調(diào)研紀(jì)要-141128
上傳日期:
2014/12/1
大?。?/td>
27KB
格式:
doc
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2、新簽合同情況?
已簽約已生效、已簽約未生效基本可以參照大額合同數(shù)據(jù)。
簽約、促生效、生效影響業(yè)績(jī)、執(zhí)行。重大合同促生效,使在手合同生效。在執(zhí)行的項(xiàng)目執(zhí)行好。
還有伊朗的一些在談判,其他的都在報(bào)告中披露了。
主要就是公司披露的大項(xiàng)目,大項(xiàng)目占比80%,項(xiàng)目執(zhí)行期一般2-3年,緬甸項(xiàng)目明年施工的高峰期。
3、毛利率情況?
土建和機(jī)電設(shè)備出口,機(jī)電設(shè)備出口毛利率稍微會(huì)高一點(diǎn)。
4、房地產(chǎn)?
去年是結(jié)算高峰,業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)比較多,今年收尾,今年收入不如去年前三季度大概就是全年的情況。明年剩下的就會(huì)很少,收入會(huì)下降。房地產(chǎn)有好的項(xiàng)目還會(huì)繼續(xù)做,在順德拍了一塊地。
5、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和大股東有關(guān)系嗎?
很多海外渠道母公司發(fā)揮了很大的作用。從這個(gè)意義上大股東背景起到了一定作用。
6、北方公司五位一體?
軍貿(mào)、海外資源、石油、國(guó)際工程總承包、民品。
7、母公司對(duì)公司的定位?
資本平臺(tái)整合沒(méi)有這方面的計(jì)劃。未來(lái)戰(zhàn)略的考慮,股東和實(shí)際控制人未來(lái)發(fā)展做大做強(qiáng)國(guó)際工程業(yè)務(wù)。
8、其他中國(guó)企業(yè)相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?
和中國(guó)中鐵中國(guó)鐵建在海外也有競(jìng)爭(zhēng),印度國(guó)際工程承包崛起。
軍貿(mào)的溢出效應(yīng),50多個(gè)國(guó)家有代表處,跟國(guó)家軍隊(duì)關(guān)系密切,談判過(guò)程中市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)。我們的集成管理方面的優(yōu)勢(shì),工程都是分包出去。國(guó)際工程承包業(yè)務(wù)從簽約到生效,帶資承包,跟政策性銀行買方信貸,融資有優(yōu)勢(shì)。
9、國(guó)內(nèi)合作的企業(yè)?
所有合同都是總承包合同。德黑蘭的車輛制造公司只股份占29%,簽訂也只是供貨合同。
合作企業(yè)主要有南車、北車、中國(guó)電建、中國(guó)中冶
10、海外市場(chǎng)開拓規(guī)劃?
國(guó)際工程業(yè)務(wù)開端軍貿(mào)傳統(tǒng)市場(chǎng),帶動(dòng)民用工程業(yè)務(wù)開發(fā)。
傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng),新領(lǐng)域的開發(fā),埃塞水電?軌道交通,傳新市場(chǎng)開發(fā),老撾緬甸土耳其,幾內(nèi)亞比紹、孟加拉。
?海外客戶黏度高,做過(guò)項(xiàng)目之后更容易拿到項(xiàng)目。
我們以后也會(huì)加大對(duì)海外工程項(xiàng)目的投資來(lái)拉動(dòng)國(guó)際工程的發(fā)展。
海外運(yùn)營(yíng)可以自己運(yùn)營(yíng)也可以交給一家承包公司。
北方國(guó)際股票研究報(bào)告
民族證券-機(jī)械設(shè)備行業(yè):兵工集團(tuán)資產(chǎn)整合之北方國(guó)際-130911
民族證券-機(jī)械設(shè)備行業(yè):兵工集團(tuán)資產(chǎn)整合之北方國(guó)際-130911
西部證券-北方國(guó)際(000065)周一上漲9.98%,收盤價(jià)14.44 元,全天成交103.8萬(wàn)股-120515
西部證券-北方國(guó)際(000065)周三下跌5.01%,收盤價(jià)14.23元,全天成交343.75萬(wàn)股-120517
天相投顧--北方國(guó)際(000065)鋁業(yè)剝離,重點(diǎn)發(fā)展國(guó)際工程業(yè)務(wù)
天相投顧--北方國(guó)際(000065)國(guó)外工程仍是利潤(rùn)主要來(lái)源
天相投顧-北方國(guó)際(000065):國(guó)外工程仍是利潤(rùn)主要來(lái)源-091027
中信建投--北方國(guó)際(000065)看點(diǎn)在礦業(yè)及工程資產(chǎn)注入預(yù)期
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