久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

eps 為0.67 元，毛利率24.96%，比去年同期提升2.37 個(gè)百分點(diǎn)，凈利率11.18%，比去年同期提升1.83 個(gè)百分點(diǎn)。公司業(yè)績(jī)超預(yù)期，擬以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增12 股。
    點(diǎn)評(píng)：
    汽輪，達(dá)克羅業(yè)績(jī)紛紛超預(yù)期。在汽輪方面，公司合理優(yōu)化市場(chǎng)、訂單結(jié)構(gòu)，提升了公司在中高端品牌的占有率，并因此確保了市場(chǎng)份額，與此同時(shí)，吉林工廠(chǎng)的順利量產(chǎn)（年產(chǎn)能200 萬(wàn)件）極大緩解了公司生產(chǎn)瓶頸，并為增厚公司業(yè)績(jī)做出了較大的貢獻(xiàn)。在涂覆方面，寧波達(dá)克羅貢獻(xiàn)1240萬(wàn)元，完成全年業(yè)績(jī)承諾的83%，同時(shí)公司在鞏固原有核心客戶(hù)的基礎(chǔ)上，積極跟進(jìn)新項(xiàng)目（上海地鐵新項(xiàng)目業(yè)務(wù)已進(jìn)入批量供貨階段），從而進(jìn)一步穩(wěn)固了其在涂復(fù)業(yè)務(wù)行業(yè)的領(lǐng)跑地位。摩托車(chē)銷(xiāo)量下滑，拖累收入增長(zhǎng)。
    邁瑞丁+“互聯(lián)網(wǎng)+”加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。一方面，2015 年非公開(kāi)發(fā)行注入邁瑞丁，為公司轉(zhuǎn)型鎂合金零部件制造奠定了基礎(chǔ)。另一方面，公司積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)入汽車(chē)后市場(chǎng)，與正和磁系簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。此次合作將實(shí)現(xiàn)公司“升級(jí)三部曲”：（1）業(yè)務(wù)升級(jí)，通過(guò)為客戶(hù)提供數(shù)字化、智能化、仿真化增值服務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。（2）產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從傳統(tǒng)制造商向互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商轉(zhuǎn)變。（3）平臺(tái)升級(jí)，打造互聯(lián)網(wǎng)+汽車(chē)后市場(chǎng)空間的大數(shù)據(jù)平臺(tái)。
    ◆ 維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)，給予6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)67.5 元
    公司坐擁輪轂、環(huán)保、輕量化及“互聯(lián)網(wǎng)+”四大主業(yè)，且都有望成為行業(yè)領(lǐng)先者?？紤]鎂瑞丁注入，預(yù)計(jì)2015-2017 年收入增速分別為77.86%、29%和25%，凈利潤(rùn)增速分別為63.78%、40.32%和24.43%，凈利潤(rùn)為7.13 億、10億和12.44 億。按照45 元增發(fā)攤薄計(jì)算，EPS 分別為1.66 元、2.33 元和2.9元。維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)，給予6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)67.5 元，對(duì)應(yīng)2016 年29 倍PE。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)不及預(yù)期，邁瑞丁整合不及預(yù)期，互聯(lián)網(wǎng)+業(yè)務(wù)拓展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)