>> 安信證券-超圖軟件(300036)業(yè)績大幅增長,大數(shù)據(jù)業(yè)務和外延布局值得期待-151026
| 上傳日期： |
2015/10/27 |
大?。?/td>
| 347KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公司此前全資收購了上海南康科技，合并該公司凈利潤350.64 萬元。剔除南康并表影響，前三季度凈利潤同比增長178.14%。在不動產(chǎn)登記歷史性市場機遇啟動的前景下，公司加大營銷力量建設(shè)，完善銷售布局，有望保持業(yè)績高速成長的態(tài)勢。
以地圖慧產(chǎn)品為代表的大數(shù)據(jù)前瞻性布局值得重點關(guān)注。公司以移動互聯(lián)網(wǎng)思維打造的地圖慧產(chǎn)品將合作伙伴大數(shù)據(jù)從地理緯度進行整合，為用戶提供真實可靠的數(shù)據(jù)資源及服務，并且以商業(yè)分析功能作為切入點，推出慧選址、慧營銷等大數(shù)據(jù)應用特色產(chǎn)品。前三季度公司地圖慧產(chǎn)品已經(jīng)新簽署了全峰快遞、航天恒星二期、阿斯恩特等客戶，并與多家物流企業(yè)、家電企業(yè)進行對接測試及商務談判等工作，同時積極與數(shù)據(jù)提供商洽談合作為地圖慧大數(shù)據(jù)服務帶來更有可靠且有價值的數(shù)據(jù)資源，未來其在地理大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的商業(yè)應用想象空間巨大。
加強資本運作態(tài)度明確。公司在今年完成了上市后第一起較大規(guī)模并購項目—南康科技。隨后，公司于2015 年10 月22 日公告與道樂博盈以及思博邁簽署合作框架協(xié)議，共同投資設(shè)立超圖道樂并購基金。連續(xù)資本運作動作背后顯示了公司發(fā)展思路的轉(zhuǎn)變，未來有望進一步加強外延發(fā)展戰(zhàn)略，加快對產(chǎn)業(yè)資源的整合，從圍繞主業(yè)快速做大做強， 進一步提升公司綜合競爭力。
投資建議：公司全力投入不動產(chǎn)登記建設(shè)大潮中，三年數(shù)百億的藍海市場將為其提供很大的業(yè)績彈性，此外以“地圖慧”為代表的大數(shù)據(jù)新業(yè)務發(fā)展勢頭強勁，預計公司2015-2016 EPS 分別為0.35、0.51 元，維持買入-A 評級。
風險提示：不動產(chǎn)登記業(yè)務進度不及預期。
|
|
