>> 東北證券-慧球科技（600556）智慧城市圈地，平臺戰(zhàn)略增值-151222
| 上傳日期： |
2015/12/22 |
大小： |
532KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
王建偉 |
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目前公司的智慧城市業(yè)務(wù)已穩(wěn)步開展，已和多個重要地域城市簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，僅2015 年簽訂在手合同超過40 億元，“跑馬圈地”進展迅速。公司的智慧城市業(yè)務(wù)采取“平臺+生態(tài)圈”的經(jīng)營模式?！半p平臺驅(qū)動”：兩個核心平臺，一是投融資平臺，二是核心業(yè)務(wù)平臺，沿著智慧城市建設(shè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，搭建集產(chǎn)業(yè)協(xié)作、高潛企業(yè)孵化及大數(shù)據(jù)經(jīng)營三位一體的生態(tài)圈。
斐訊通信作為管理層控股的體外資產(chǎn)將為智慧城市業(yè)務(wù)提供強力技術(shù)支撐，同時也是公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)庫。斐訊通信作為管理層控股的體外資產(chǎn)保持高速增長，以智慧城市業(yè)務(wù)切入企業(yè)云、行業(yè)云等新興領(lǐng)域，2014 年年銷售額達100 億人民幣，躋身中國電子信息百強。斐訊通信在數(shù)據(jù)中心板塊布局優(yōu)勢明顯，致力于形成一個全國覆蓋、全球范圍重點部署的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)。斐訊通信同時具備硬件和軟件優(yōu)勢，市場渠道強大，借助股東優(yōu)勢資源，公司在智慧城市領(lǐng)域保持高速增長可期。近期管理層強勢增持，更加彰顯對公司發(fā)展的信心。
給予“買入”評級！我們強烈看好公司在智慧城市領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，尤其看好斐訊通信既是公司的技術(shù)支撐端，也是公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)庫，未來存在資產(chǎn)注入預(yù)期。預(yù)估公司2015~2017 年EPS 分別為0.02/0.13/0.25 元，首次覆蓋給予“買入”評級。
風(fēng)險提示。智慧城市業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
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