>> 安信證券-微瑞思創(chuàng)(833495)當(dāng)海量數(shù)據(jù)遇上精準(zhǔn)營(yíng)銷-信息時(shí)代的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)服務(wù)商-160321
| 上傳日期： |
2016/3/21 |
大小： |
2392KB |
| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
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| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
諸海濱 |
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■擬收購上海萃品，齊頭并進(jìn)：公司于2016 年1 月公告擬收購上海萃品10%的股份。通過參股上海萃品，公司可以整合和利用上海萃品的市場(chǎng)和技術(shù)資源，為未來開拓上海市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供支持。共同實(shí)現(xiàn)未來的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷市場(chǎng)客戶資源的開拓，為公司的進(jìn)一步發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
■掘金大數(shù)據(jù)，全面占領(lǐng)市場(chǎng)：與基于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)軟件開發(fā)不同，公司專注于大數(shù)據(jù)軟件的開發(fā)及應(yīng)用，擁有自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)平臺(tái)，在基于精準(zhǔn)大數(shù)據(jù)在營(yíng)銷方面的應(yīng)用中涉足多個(gè)行業(yè)：電影領(lǐng)域、社交平臺(tái)領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、旅游行業(yè)、金融領(lǐng)域和電商領(lǐng)域，與新浪微博、我愛我家等知名企業(yè)具有穩(wěn)定的合作關(guān)系。隨著大數(shù)據(jù)營(yíng)銷市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)張，公司未來整體盈利能力提升可期。
■投資建議：我們預(yù)計(jì)公司2015 年-2017 年的收入增速分別為246.3%、70.6、50.4%，成長(zhǎng)性突出；估值方面，A 股可比上市公司wind 一致預(yù)期17 年P(guān)E 為30.93X，公司估值17 年P(guān)E 為27.8 X，低于行業(yè)平均水平, 另考慮到公司從事大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)享有更高溢價(jià)?；诖宋覀兘o予公司“增持-A”評(píng)級(jí)。
■風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；技術(shù)替代性較強(qiáng)；數(shù)據(jù)安全；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
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