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興業(yè)證券-麗珠集團(tuán)(000513)公司點(diǎn)評(píng)報(bào)告:業(yè)績(jī)較快增長(zhǎng),關(guān)注精準(zhǔn)醫(yī)療布局-160421
上傳日期:
2016/4/22
大小:
397KB
格式:
pdf 共7頁(yè)
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
增持
作者:
徐佳熹
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
盈利預(yù)測(cè)。我們認(rèn)為公司在現(xiàn)有的生殖專(zhuān)科優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上,逐步建立抗腫瘤、精神、消化等專(zhuān)科的產(chǎn)品線,產(chǎn)品梯隊(duì)完善,新產(chǎn)品艾普拉唑、亮丙瑞林、NGF 等都屬于高端專(zhuān)科藥,而在單抗領(lǐng)域也已深入布局,作為產(chǎn)品線梯隊(duì)良好的專(zhuān)科藥企,公司在激勵(lì)機(jī)制理順以及招標(biāo)開(kāi)啟后潛力新產(chǎn)品進(jìn)入放量周期的情況下,公司業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型嵘M瑫r(shí)公司與海外開(kāi)展技術(shù)合作,布局精準(zhǔn)醫(yī)療,建立公司在“藥物治療+基因測(cè)序診斷”的協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),未來(lái)外延發(fā)展仍然值得期待。公司的非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目若順利完成也將為公司未來(lái)在資本市場(chǎng)運(yùn)作提供充足的資金儲(chǔ)備。預(yù)計(jì)2016-2018 年EPS 分別1.90、2.39、2.85 元,對(duì)應(yīng)2016-2018 年動(dòng)態(tài)PE 分別為23X、18X、15X,維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示。原料藥繼續(xù)虧損超預(yù)期;參芪扶正注射液控費(fèi)降價(jià)超預(yù)期。
麗珠集團(tuán)股票研究報(bào)告
國(guó)泰君安-麗珠集團(tuán)(000513)15年報(bào)點(diǎn)評(píng)-業(yè)績(jī)符合預(yù)期,外延拓展有望持續(xù)推進(jìn)-160328
海通證券-麗珠集團(tuán)(000513) 公司年報(bào)點(diǎn)評(píng)-收入同增19%,扣非凈利潤(rùn)同增16%,符合預(yù)期-160325
國(guó)信證券-麗珠集團(tuán)(000513)15年報(bào)點(diǎn)評(píng)-低估值的精準(zhǔn)醫(yī)療標(biāo)的-160325
銀河證券-麗珠集團(tuán)(000513)業(yè)績(jī)符合預(yù)期,二線品種持續(xù)高增長(zhǎng),精準(zhǔn)醫(yī)療布局...-160325
中金公司-麗珠集團(tuán)(000513)-穩(wěn)健增長(zhǎng),價(jià)值之選-160325
招商證券-麗珠集團(tuán)(000513)核心品種超預(yù)期增長(zhǎng),積極布局精準(zhǔn)醫(yī)療-160324
興業(yè)證券-麗珠集團(tuán)(000513)2015年報(bào)點(diǎn)評(píng):業(yè)績(jī)符合預(yù)期,產(chǎn)品研發(fā)不斷推進(jìn)-160324
銀河證券-麗珠集團(tuán)(000513)修改增發(fā)底價(jià)有助于提升發(fā)行效率及順利發(fā)行可能...-160309
中金公司-麗珠集團(tuán)(000513)成立精準(zhǔn)治療合資公司-160224
海通證券-麗珠集團(tuán)(000513)業(yè)績(jī)穩(wěn)健,積極布局精準(zhǔn)醫(yī)療-160131
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