>> 聯(lián)訊證券-志晟信息（832171）“智慧環(huán)保 智慧醫(yī)?！彪p輪驅(qū)動、業(yè)績高增長仍可期-160505
| 上傳日期： |
2016/5/5 |
大?。?/td>
| 0KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
付立春 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公司董事長穆志剛及配偶閻梅持83.91%股權(quán)為公司實(shí)際控制人。2015年7月以3元/股發(fā)行467萬股募集資金1340萬元。2015年10月變成更為做市轉(zhuǎn)讓方式。太平洋證券、聯(lián)訊證券為公司提供做市服務(wù)。2015年?duì)I業(yè)收入增長達(dá)64%、97.3%的收入來源于集成和租賃。
傳統(tǒng)IT集成服務(wù)業(yè)務(wù)競爭力強(qiáng)、穩(wěn)步增長仍可期
公司IT集成服務(wù)以信息系統(tǒng)集成為核心，配套硬件電子設(shè)備銷售為基礎(chǔ)，提供相關(guān)系統(tǒng)解決方案及服務(wù)。目前主要向廊坊市政府機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)及其他企事業(yè)單位提供IT集成服務(wù)。2015年，公司的前五大銷售客戶中，四家為教育系統(tǒng)的中小學(xué)等。公司業(yè)務(wù)競爭能力強(qiáng)，穩(wěn)步增長仍可期。
“智慧環(huán)保+智慧醫(yī)?！彪p輪驅(qū)動、打造領(lǐng)先“智慧城市”服務(wù)商廊坊市是河北省首批智慧城市建設(shè)試點(diǎn)之一，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部首批智慧城市試點(diǎn)之一，智慧城市建設(shè)起步早、發(fā)展快。目前，公司紛紛中標(biāo)廊坊市廣陽區(qū)、安次區(qū)、開發(fā)區(qū)等環(huán)保監(jiān)測網(wǎng)格化項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)金額達(dá)近2000萬。2015年公司與廊坊市醫(yī)療保險(xiǎn)管理中心簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，并被確定為唯一戰(zhàn)略合作伙伴。公司、醫(yī)保中心和醫(yī)院三方合作推進(jìn)醫(yī)院就診卡及社?？ㄈ诤虾歪t(yī)療大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)。
資產(chǎn)并購促進(jìn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、創(chuàng)業(yè)孵化企業(yè)已開展業(yè)務(wù)
2015年10月，公司擬以增資擴(kuò)股的方式中創(chuàng)晟業(yè)（北京）資本管理有限公司8.33%的股權(quán)。同時，公司擬設(shè)立全資子公司志晟資產(chǎn)管理（河北）有限公司，促進(jìn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及互聯(lián)網(wǎng)+業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式的確立。2016年1月，公司投資創(chuàng)建的志晟互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)客中心已于近期正式開展孵化業(yè)務(wù)公司。
盈利預(yù)測與估值
基于公司業(yè)務(wù)發(fā)展等假設(shè)，我們預(yù)計(jì)公司2016-2018年的EPS分別為0.32元、0.46元和0.55元，公司股票的最新收盤價(jià)為8.0元/股，對應(yīng)2016-2018年的PE分別為25倍、17.5倍和14.6倍。
風(fēng)險(xiǎn)提示
關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、新項(xiàng)目不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
