>> 廣發(fā)證券-宣亞國際（300612）國內(nèi)領(lǐng)先公關(guān)公司，積極拓展數(shù)字營銷-170214
| 上傳日期： |
2017/2/14 |
大小： |
1475KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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作者： |
楊琳琳 |
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公司連續(xù) 8 年入選中國國際公共關(guān)系協(xié)會(huì)評選的 TOP 公司之列。2015 年8 月和 2016 年 2 月《互聯(lián)網(wǎng)周刊》發(fā)布 2015 年互聯(lián)網(wǎng)+公關(guān)傳播業(yè)TOP100、2015 年度 PR 公關(guān)傳播 50 強(qiáng)，公司分別位列第 7 位、第 5 位。優(yōu)質(zhì)客戶資源的不斷拓展，為公司進(jìn)一步的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。公司服務(wù)的客戶包括惠普、寶潔、富士施樂、戴爾、三星、華為、周大福、殼牌、百度、康師傅、平安金融、長安福特、東風(fēng)日產(chǎn)、長安馬自達(dá)、上海大眾、獵豹汽車等世界 500 強(qiáng)和國內(nèi)外知名企業(yè)。2016 年上半年汽車類客戶收入占總收入 69.9%、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)客戶收入占 9.4%、制造業(yè)客戶占 9.3%、快速消費(fèi)品客戶占 3.8%。
二、公司收入和凈利潤增長平穩(wěn)。總收入：2013~2015 年、2016 年上半年分別為 2.67 億、2.67 億（+0.02%）、3.91 億（+46.3%）和 2.25 億（+15.3%）；歸屬母公司凈利潤：2013~2015 年、2016 年上半年分別為 1253 萬、814萬（-35.0%）、5355 萬（+557.7%）和 2612 萬（-2.4%）。毛利率：2013~2015年、2016 年上半年分別為 48.5%、50.6%、47.5%、44.0%。歸屬母公司凈利率：2013~2015 年、2016 年上半年分別為 4.7%、3.0%、13.7%、11.6%。公司預(yù)計(jì) 2016 年全年?duì)I業(yè)收入 4.56~5.04 億，同比增長 16.7%~29.0%；預(yù)計(jì)歸屬母公司凈利潤 5,618~6,011 萬元，同比增長 4.9%~12.3%。預(yù)計(jì)第 4 季度凈利潤 0.29~0.32 億，同比變動(dòng)-11.3%~0.9%。
三、公司主營業(yè)務(wù)按盈利模式分為常年顧問服務(wù)、項(xiàng)目服務(wù)兩類；按傳播渠道分為傳統(tǒng)營銷、數(shù)字營銷兩類。1、按盈利模式分，2013~2015 年、2016 年上半年項(xiàng)目服務(wù)占總營業(yè)收入比例分別為 86.4%、85.9%、86.9%、86.6%。2、按傳播渠道分，2013~2015 年、2016 年上半年數(shù)字營銷收入占總營業(yè)收入比例分別為 12.0%、15.3%、30.2%、60.1%，保持快速增長。
四、盈利預(yù)測與估值：預(yù)計(jì)公司 2017~2018 年凈利潤分別為 0.70 億、0.82億，對應(yīng) EPS 分別為 0.97 元、1.14 元（考慮新增股本攤?。?br> 五、風(fēng)險(xiǎn)提示：客戶行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；人才流失風(fēng)險(xiǎn)
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