>> 中信建投-中小公司新股研究（第61期）：江蘇雷利-170628
| 上傳日期： |
2017/6/28 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
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作者： |
陳萌 |
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看點(diǎn)一：綁定大客戶，持續(xù)產(chǎn)品研發(fā)：公司在氣缸體、氣缸蓋、曲軸等發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件領(lǐng)域正在為長安福特、上汽通用五菱等的新一代動(dòng)力平臺(tái)做同步配套的工藝設(shè)計(jì)，在變速器領(lǐng)域把握未來中高檔汽車九級變速的趨勢，并獲得長安福特九級變速器項(xiàng)目并正在進(jìn)行項(xiàng)目研發(fā)，并在汽車輕量化領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備和項(xiàng)目推進(jìn)，看好公司長期發(fā)展前景；
看點(diǎn)二：募投項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能：目前公司受制于產(chǎn)能規(guī)模，無法滿足新增客戶的產(chǎn)能需求，被迫放棄一些訂單來滿足現(xiàn)有核心客戶的配套產(chǎn)能。募投項(xiàng)目新增七條機(jī)加工生產(chǎn)線和十條鑄造生產(chǎn)線顯著增加公司產(chǎn)能，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，緩解公司產(chǎn)能不足的壓力，滿足市場需求，提升公司收入和市場份額。
風(fēng)險(xiǎn)提示：募投項(xiàng)目不達(dá)預(yù)期
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