>> 國泰君安-綠盟科技(300369)股權(quán)關(guān)系長邏輯理順,成長再無隱憂-180424
| 上傳日期： |
2018/4/24 |
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pdf 共10頁 |
來源： |
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作者： |
楊墨 |
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預(yù)計2017-2019年EPS為0.19/0.31/0.37元。考慮公司的行業(yè)龍頭地位，且公司經(jīng)營迎來拐點，給予一定估值溢價，目標(biāo)價18.60元，對應(yīng)18年60倍PE。
18年公司股權(quán)問題迎來轉(zhuǎn)機，創(chuàng)始人成第一大股東，后續(xù)發(fā)展將超預(yù)期。公司原第一大股東Investor ABLimited和第二大股東聯(lián)想投資分別通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式把部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給啟迪科服和億安寶誠。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，公司創(chuàng)始人沈繼業(yè)合計控制15.4%的股權(quán)，成為公司第一大股東。
作為國內(nèi)云安全運營和服務(wù)的首倡者，公司的云安全服務(wù)能力現(xiàn)已駛?cè)肟燔嚨?。公司早?015年11月發(fā)布了完整的云安全服務(wù)平臺，現(xiàn)已上線多項產(chǎn)品與服務(wù)。同時，與騰訊云、阿里云、微軟云等15家合作伙伴進行合作，推動"云地人機"防護體系的構(gòu)建。目前公司的"公有云+私有云"方案已成功運用到運營商、金融、政府及大中小型企業(yè)。
盡管工控安全行業(yè)處于萌芽期，綠盟科技為行業(yè)的不斷成熟貢獻力量。綠盟科技一直致力于工控安全的研究和實踐，在13年就發(fā)布了《工業(yè)控制系統(tǒng)及其安全性研究報告》；15年公司入股國內(nèi)工控安全企業(yè)力控華康，提升了在工控安全領(lǐng)域的技術(shù)布局；17年發(fā)布《物聯(lián)網(wǎng)安全研究報告》。公司在工控安全領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢。
風(fēng)險提示：信息安全行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險
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