>> 方正證券-格林美（002340）動力電池回收試點啟動，格林美迎來機遇-180726
| 上傳日期： |
2018/7/27 |
大小： |
936KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
韓振國 |
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事件評論：
此次動力電池回收利用試點工作，將推動市場加速完善動力電池回收體系。近年來，政府從四個方面推動行業(yè)健康、規(guī)范化發(fā)展，分別是回收利用責(zé)任機制，回收網(wǎng)絡(luò)布局，回收行業(yè)管理，及其他政府支持措施。
格林美作為國內(nèi)資源回收龍頭，將充分受益動力電池回收市場的積極發(fā)展。一是技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢；二是多家下游企業(yè)戰(zhàn)略合作，市占率有保障；三是完善的動力電池回收體系閉環(huán)優(yōu)勢。
盈利預(yù)測與評級：
根據(jù)盈利預(yù)測，預(yù)計2018 年、2019 年和2020 年公司歸母凈利潤為9.41 億元、13.73 億元和17.28 億元，對應(yīng)PE 分別為28.89、19.80 和15.74。予以“強烈推薦”評級。
風(fēng)險提示：
鈷鎳價格下跌；公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期
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