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>> 國泰君安-衍生品周報:基差大幅改善,股指期貨齊收于升水-181001
上傳日期:   2018/10/8 大小:   1835KB
格式:   pdf  共13頁 來源:   國泰君安
評級:    作者:   陳奧林
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        整體來看,滬深  300  期貨成交量下降,持倉量下降,截至周五收盤約5.35  萬手。
        融資融券:
        (1)  本周兩融市場所呈現(xiàn)的特征為:本周融資融券整體規(guī)模繼續(xù)小幅下降,目前為  8,309.22  億元。融資融券余額相對  A  股流通市值穩(wěn)定在  2.13%。本周兩市融資融券交易額整體而言回升,相比全部  A  股的成交額占比為  7.52%。
        (2)  本周兩市融資融券交易額整體而言回升。目前,滬市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至  9.57%,深市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至  5.96%。。
        期權(quán):
        本周上證  50ETF  上漲  1.03%,成交量較上周下降至  3775.31  萬手。上證  50ETF  期權(quán)合約成交量共成交  6886114  張,其中認購期權(quán)成交3960561  張,認沽期權(quán)成交  2925553  張,認沽認購比率為  0.74。最活躍的期權(quán)合約分別為  50ETF  購  10  月  2.65,50ETF  購  10  月  2.70。本周期權(quán)隱含波動率較上周下降,均值為  21.90%,認購期權(quán)的隱含波動率整體均值為  22.34%,部分合約隱含波動率高達  30.13%。認沽期權(quán)的隱含波動率整體均值為  13.33%左右,部分合約隱含波動率達到27.54%。至最新交易日,當月平值認購期權(quán)的實際杠桿為  24.64,當月平值認沽期權(quán)的實際杠桿為  23.42。
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