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>> 興業(yè)證券-貝達(dá)藥業(yè)(300558)恩沙替尼獲批,看好中長(zhǎng)期發(fā)展-201120
上傳日期:   2020/11/21 大?。?/td>   399KB
格式:   pdf  共5頁(yè) 來(lái)源:   
評(píng)級(jí):   審慎增持 作者:   徐佳熹,孫媛媛
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近日,根據(jù)中國(guó)國(guó)家藥監(jiān)局(NMPA)最新公示,貝達(dá)藥業(yè)自主研發(fā)的ALK抑制劑鹽酸恩沙替尼膠囊(商品名:貝美納)正式在中國(guó)獲批上市,二線治療ALK陽(yáng)性的非小細(xì)胞肺癌(NSCLC)患者
  盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí):隨著全國(guó)各省市醫(yī)保目錄落地持續(xù)推進(jìn),與差異化地學(xué)術(shù)推廣,??颂婺嵊型掷m(xù)放量,恩沙替尼的銷售也將進(jìn)一步提升公司業(yè)績(jī),隨著在研重磅品種逐步推進(jìn),臨床前研究能力的加強(qiáng),未來(lái)空間廣闊,我們看好公司的中長(zhǎng)期發(fā)展。我們維持盈利預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)2020-2022年EPS為1.44元、1.08元、1.25元??紤]到2020年三季報(bào)的投資收益情況,我們預(yù)計(jì)公司2020-2022年扣除非經(jīng)常性損益后的EPS為0.83元、1.08元、1.25元,對(duì)應(yīng)11月20日收盤價(jià)PE分別為131.2、100.8、87.1倍,維持“審慎增持”評(píng)級(jí)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:新藥研發(fā)不達(dá)預(yù)期,產(chǎn)品銷售不達(dá)預(yù)期。
貝達(dá)藥業(yè)股票研究報(bào)告
 
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