>> 光大證券-金融工程市場跟蹤周報：北向資金轉(zhuǎn)為凈買入，抱團基金分離度小幅下降-221007
| 上傳日期： |
2022/10/8 |
大小： |
1459KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周市場表現(xiàn)：
本周（2022.09.26-2022.09.30，下同）市場大幅下挫。上證綜指下跌2.07%，上證50下跌0.75%，滬深300下跌1.33%，中證500下跌2.98%，中證1000下跌3.75%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.65%。各大寬基指數(shù)量能擇時信號均為看空觀點。
寬基指數(shù)來看，中證500、中證1000處于估值分位數(shù)“安全”等級，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級。
中信一級行業(yè)分類來看，電力及公用事業(yè)、汽車、消費者服務(wù)處于估值分位數(shù)“危險”等級；石油石化、煤炭、有色金屬、基礎(chǔ)化工、建材、電力設(shè)備及新能源、紡織服裝、醫(yī)藥、銀行、非銀行金融、電子、通信處于估值分位數(shù)“安全”等級。
量化市場跟蹤：
截面波動率來看，最近一周滬深300、中證500以及中證1000指數(shù)成分股橫截面波動率上升，短期Alpha環(huán)境變好。近一個季度看，滬深300、中證500和中證1000指數(shù)橫截面波動率處于近半年中下分位點。
時間序列上來看，最近一周滬深300、中證500以及中證1000指數(shù)成分股時間序列波動率上升，Alpha環(huán)境相比上周變好。最近一個季度來看，各指數(shù)波動率處于近半年中等分位點，Alpha環(huán)境良好。
本周IF當月合約下跌1.48%，收3808.4，收盤基差0.09%；IH當月合約下跌0.93%，收于2610，收盤基差0.00%；IC當月合約下跌2.94%，收于5710.2，收盤基差-0.07%；IM當月合約下跌3.64%，收于6103，收盤基差-0.36%。
北向資金凈流入58.38億元，其中滬股通凈流入44.08億元，深股通凈流入14.3億元。本周南向資金凈流入65.88億港元，其中滬市港股通凈流入39.61億港元，深市港股通凈流入26.27億港元。
本周北向資金凈流入排名較高的行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥、電子；凈流出較高的行業(yè)為電力設(shè)備及新能源、銀行、非銀行金融。北向資金占行業(yè)總市值比重下降較多的行業(yè)有電力設(shè)備及新能源、有色金屬、非銀行金融，占比上升較多的有食品飲料、醫(yī)藥、消費者服務(wù)。
截至2022年9月30日，基金抱團分離度環(huán)比小幅下降。最近一周抱團股與抱團基金超額收益上升。
風險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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