>> 格林大華期貨-國債期貨早報-221012
| 上傳日期： |
2022/10/12 |
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| 102KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
劉洋 |
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國債：
【品種觀點】
短線觀點：周二國債期貨主力合約高開，全天震蕩下行，尾盤略有回升，截至收盤10年期國債期貨主力合約T2212上漲0.01%，5年期TF2212下跌0.02%，2年期TS2212下跌0.01%。周二央行開展了20億元7天期逆回購操作，當(dāng)日620億元逆回購到期，當(dāng)日凈回籠600億元。周二貨幣市場短期利率較前一交易日上行，DR001加權(quán)平均1.17%，上一交易日1.10%；DR007加權(quán)平均1.50%，上一交易日1.41%。銀行間國債現(xiàn)券收盤收益率較上一交易日窄幅波動，2年期國債到期收益率下行0.14個BP至2.09%，5年期上行0.44個BP至2.54%，10年期上行0.24個BP至2.74%。周二晚間央行公布9月社會融資規(guī)模增量為3.53萬億元，好于市場預(yù)期的2.8萬億元，比上年同期多6245億元。9月份人民幣貸款增加2.47萬億元，好于市場預(yù)期的1.76萬億元，同比多增8108億元。9月末M2同比增長12.1%，好于市場預(yù)期的11.9%，比上月末低0.1個百分點，M1同比增長6.4%，增速比上月末高0.3個百分點。9月社融、信貸和M2數(shù)據(jù)均好于市場預(yù)期。國債期貨短線或震蕩偏空。
【操作建議】
交易型投資適量資金波段操作。
【利多因素】
國內(nèi)需求較弱，經(jīng)濟下行壓力較大，貨幣市場流動性保持寬松。
【利空因素】
國內(nèi)逆周期政策連續(xù)發(fā)力，加大基建投資，出臺房地產(chǎn)支持政策，貨幣政策努力保持信貸總量穩(wěn)定增長。
【風(fēng)險因素】
全球疫情變化，宏觀政策邊際變化，全球地緣政治變化，信用風(fēng)險波動
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