>> 華龍證券-華龍內(nèi)參2022年第193期，總第1267期(電子版)：反復(fù)整理，夯實底部，蓄勢待發(fā)-221021
| 上傳日期： |
2022/10/21 |
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pdf 共6頁 |
來源： |
華龍證券 |
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1、船舶
財聯(lián)社資訊獲悉，當(dāng)前全球集運市場量價連續(xù)回落，LNG（液化天然氣）航運卻一船難求，屢現(xiàn)“天價”租約。在大西洋盆地租用一艘LNG船，單日租金成本已躍升至40萬美元。與航運唇齒相依的上游造船業(yè)，新船訂單爆棚更是直接佐證了LNG貿(mào)易的高熱度。據(jù)記者多方采訪了解，目前全球主流船廠的交船期已排到2027年，LNG運輸市場供不應(yīng)求狀態(tài)預(yù)計持續(xù)較長時間。新接訂單旺盛背景下改善造船行業(yè)的供需關(guān)系，推動新造船價格指數(shù)自2021年起持續(xù)提升。2022年7月，全球新船價格指數(shù)同比上漲12%，較2020年7月上漲27%，指數(shù)創(chuàng)10年以來新高。
機構(gòu)分析指出，從訂單回暖到盈利改善，全球造船業(yè)迎來底部復(fù)蘇。需求端，正站在船齡替換+環(huán)保法規(guī)長周期的起點上，下游航運業(yè)景氣擴(kuò)散至幾乎所有細(xì)分子行業(yè)。更重要的是，在經(jīng)歷長周期下行后，行業(yè)供給顯著收縮，且現(xiàn)存中小船企恢復(fù)困難，頭部船企話語權(quán)提升，盈利有望顯著改善。
2、半導(dǎo)體
財聯(lián)社資訊獲悉，三星電子晶圓代工部門副社長崔始英表示，2019年以來，公司晶圓代工客戶已增加至原有的2倍以上，預(yù)計2027年將擴(kuò)增至5倍。此外，三星晶圓代工業(yè)務(wù)設(shè)備支出將在8年內(nèi)增至10倍；并計劃在2027年之前，將先進(jìn)制程產(chǎn)能擴(kuò)大至目前的3倍，成熟制程產(chǎn)能也將增至2.5倍。半導(dǎo)體設(shè)備作為整體產(chǎn)業(yè)的支柱，受益于全球半導(dǎo)體行業(yè)的高速發(fā)展，全球?qū)Π雽?dǎo)體制造愈發(fā)重視，對應(yīng)半導(dǎo)體設(shè)備需求快速增長。據(jù)SEMI統(tǒng)計，2014年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售規(guī)模僅為375億美元，而2021年在全球各地晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)的帶動下，半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額激增，相比2020年的712億美元增長了44%，達(dá)到1026億美元的歷史新高；預(yù)計2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模將擴(kuò)大到1140億美元。
機構(gòu)分析指出，在本土替代加速的背景下，各大晶圓廠逆勢高速擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能持續(xù)積累，對半導(dǎo)體設(shè)備帶來顯著需求增長。與此同時，零部件之于半導(dǎo)體設(shè)備，如同墨盒之于打印機，既有設(shè)備對零部件的帶動，也有晶圓廠對零部件的直接采購。半導(dǎo)體設(shè)備與晶圓廠直采共同推動了半導(dǎo)體零部件的需求，帶來超出預(yù)期的市場空間。
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