久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：2022年10月23日，公司發(fā)布2022年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。2022Q1-Q3公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.64億元，同比增長(zhǎng)30.20%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.01億元，同比增長(zhǎng)20.36%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)2.76億元，同比增長(zhǎng)18.24%。
　　Q3業(yè)績(jī)超出預(yù)期，重點(diǎn)支架產(chǎn)品、外周藥球加速放量。2022年單三季度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入2.05億元，同比增長(zhǎng)38.92%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.86億元，同比增長(zhǎng)31.51%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)0.71億元，同比增長(zhǎng)32.96%。三季度以來(lái)隨著國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)好轉(zhuǎn)，醫(yī)院診療量、手術(shù)量持續(xù)回暖，公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)加速，我們預(yù)計(jì)22Q3公司核心產(chǎn)品Castor分支型胸主支架或?qū)崿F(xiàn)接近40%增長(zhǎng)，Minos腹主支架增速或接近80%，Reewarm PTX藥物球囊業(yè)績(jī)或接近翻倍。
　　機(jī)械血栓切除導(dǎo)管進(jìn)入綠色通道，有望打開(kāi)靜脈介入廣闊市場(chǎng)。近期公司自主研發(fā)的Fishhawk機(jī)械血栓切除導(dǎo)管進(jìn)入創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審查程序，成為公司第七款進(jìn)入綠色通道的創(chuàng)新器械，國(guó)內(nèi)外尚無(wú)同類設(shè)計(jì)的取栓產(chǎn)品上市。目前公司正在國(guó)內(nèi)展開(kāi)前瞻性、多中心臨床研究，相關(guān)研究推進(jìn)順利，取栓效果得到臨床專家的充分認(rèn)可。我們預(yù)計(jì)該產(chǎn)品或?qū)⒂?024年獲批，有望加快公司在外周靜脈介入領(lǐng)域產(chǎn)品布局，貢獻(xiàn)可觀業(yè)績(jī)；此外公司的Vflower靜脈支架系統(tǒng)、Vewatch腔靜脈濾器等多款創(chuàng)新產(chǎn)品均處于穩(wěn)步研發(fā)階段，有望不斷提升公司在外周血管介入器械領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
　　核心產(chǎn)品Minos支架新開(kāi)辟兩國(guó)市場(chǎng)，海外產(chǎn)品有望持續(xù)快速放量。公司持續(xù)加強(qiáng)創(chuàng)新器械在國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，加快全球化發(fā)展進(jìn)程，2022年三季度，公司核心產(chǎn)品Minos腹主動(dòng)脈覆膜支架相繼獲得哥倫比亞、韓國(guó)市場(chǎng)注冊(cè)批準(zhǔn)，首次在亞洲地區(qū)海外市場(chǎng)獲批，累計(jì)進(jìn)入3個(gè)拉美國(guó)家、13個(gè)海外市場(chǎng)，此外公司的北美研發(fā)中心、歐洲研發(fā)中心及其他海外子公司的設(shè)立工作進(jìn)展順利，全球化戰(zhàn)略藍(lán)圖加速構(gòu)筑，預(yù)計(jì)未來(lái)公司海外業(yè)務(wù)有望迎來(lái)加速發(fā)展。
　　盈利預(yù)測(cè)與投資建議：我們預(yù)計(jì)2022-2024年公司收入9.34、12.54、16.55億元，同比增長(zhǎng)36%、34%、32%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為3.91、5.36、7.08億元，同比增長(zhǎng)24%、37%、32%，對(duì)應(yīng)EPS為5.44、7.44、9.84。目前公司股價(jià)對(duì)應(yīng)2022年45倍PE，考慮到公司是國(guó)內(nèi)血管介入龍頭企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)有望憑借一系列主動(dòng)脈以及外周介入創(chuàng)新產(chǎn)品維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示事件：新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、研究報(bào)告使用的公開(kāi)資料可能存在信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等。