久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司公告，前三季度實(shí)現(xiàn)營收1.76億元，同比54.99%；歸母凈利潤3388萬元，同比30.60%。業(yè)績(jī)符合預(yù)期。
　　季節(jié)性明顯，Q4增長(zhǎng)高確定。公司單三季度實(shí)現(xiàn)營收9868萬元，同比增長(zhǎng)44.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3331萬元，同比增長(zhǎng)2.91%。收入增速上相對(duì)22Q1/Q2減速，一方面是因?yàn)楣炯竟?jié)性明顯，尤其是設(shè)備訂單通常在Q4確認(rèn)。另一方面，去年Q3基數(shù)較大推測(cè)有偶然性大訂單確認(rèn)導(dǎo)致基數(shù)問題。全年盈利預(yù)測(cè)不變，也就意味著Q4將會(huì)實(shí)現(xiàn)翻倍以上的收入增長(zhǎng)。
　　毛利率降低由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致，費(fèi)用投入仍然較大。公司22Q3毛利率為65.61%，環(huán)比Q2的64.77%略微上升，同比21Q3的80.23%大幅下滑。原因?yàn)楣網(wǎng)AT設(shè)備毛利率天然較低但增速更快。22Q3銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用分別同比增長(zhǎng)97.62%、102.36%、77.24%，均高于收入增速。
　　不同于華大九天和概倫電子等其他EDA廠商，公司以晶圓的成品率為核心拓展軟件、硬件設(shè)備、數(shù)據(jù)平臺(tái)，形成商業(yè)閉環(huán)。并以WAT測(cè)試設(shè)備作為切入口擬拓展CP設(shè)備。公司圍繞提升集成電路成品率開發(fā)了一系列產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)階段，自主開發(fā)了超高密度測(cè)試芯片設(shè)計(jì)技術(shù)及測(cè)試芯片的EDA工具；在測(cè)試階段，研發(fā)了晶圓級(jí)WAT電性測(cè)試設(shè)備；在分析階段，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析軟件快速處理并實(shí)時(shí)反饋制造數(shù)據(jù)的分析結(jié)果。通過聚焦于成品率提升領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，公司成功地實(shí)現(xiàn)了成品率提升領(lǐng)域的全流程覆蓋，并占據(jù)了該領(lǐng)域的國內(nèi)市場(chǎng)份額。
　　公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略清晰：軟硬一體的大數(shù)據(jù)平臺(tái)型廠商。公司的EDA軟件產(chǎn)品與測(cè)試設(shè)備緊密結(jié)合，最早的用戶對(duì)象為晶圓廠，軟硬交叉銷售將有效擴(kuò)大收入成效?；谲浻财脚_(tái)的大數(shù)據(jù)分析是升維競(jìng)爭(zhēng)，從而將自身變?yōu)閿?shù)據(jù)平臺(tái)型企業(yè)，預(yù)計(jì)未來2年數(shù)據(jù)平臺(tái)將放量。
　　維持盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2022-2024年?duì)I業(yè)收入為3.54、6.78、11.73億元；歸母凈利潤為1.05、2.05、3.50億元；對(duì)應(yīng)PE為215x、110x、65x。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：全球大環(huán)境變化導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)、下游客戶需求下滑風(fēng)險(xiǎn)。