>> 華鑫證券-鑫融訊：等待新機(jī)會(huì)-221028
| 上傳日期： |
2022/10/28 |
大小： |
715KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
董冰華 |
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▌雙融余額
截至10月27日，上交所兩融余額報(bào)8431.15億元，較前一交易日減少11.32億元；深交所兩融余額報(bào)7147.84億元，較前一交易日增加5.55億元；兩市合計(jì)15578.98億元，較前一交易日減少5.77億元。
▌最新觀點(diǎn)
本周四，滬深兩市早盤走勢(shì)分化后，午后波動(dòng)幅度加大。截止收盤，上證指數(shù)跌0.55%，深證成指跌0.63%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.50%，滬深300跌0.70%，上證50跌0.80%，中證500跌0.14%。兩市上漲家數(shù)為2226家，與上周均值相同，低于前一交易日4040家。漲停家數(shù)為52家，低于上周均值67家，低于前一交易日84家。兩市下跌家數(shù)為2536家，高于上周均值2523家，高于前一交易日789家。跌停家數(shù)為20家，高于上周均值11家，高于前一交易日7家。北向資金為凈流入9.59億元，上周均值為凈流出58.66億元，前一交易日為凈流入34.33億元。兩市成交額為9245.87億元，上周均值為7746.20億元，前一交易日為9148.14億元。A股雖然近幾個(gè)交易日有所企穩(wěn)，但連續(xù)沖高回落的情形，不免讓人擔(dān)憂市場(chǎng)或存在有再次回調(diào)可能，畢竟估值優(yōu)勢(shì)，并不能夠支撐A股反轉(zhuǎn)，更多類似于超跌反彈的范疇。從工業(yè)庫存周期分析，市場(chǎng)仍處于主動(dòng)去庫存階段，因此工業(yè)企業(yè)盈利增速尚未見底，還需等待PPI見底回升之后，工業(yè)庫存周期才將進(jìn)入被動(dòng)去庫存階段，屆時(shí)“盈利矛”預(yù)期將得到成立。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：國產(chǎn)芯片、醫(yī)療器械、工業(yè)母機(jī)
1.國產(chǎn)芯片主題：近日，黨的二十大報(bào)告提出，堅(jiān)持人才引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新激勵(lì)，完善科技創(chuàng)新體系,堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位,健全新型舉國體制,強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量，提升國家創(chuàng)新體系整體效能，形成具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的開放創(chuàng)新生態(tài)。同時(shí)，上海在日前印發(fā)《上海打造未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產(chǎn)業(yè)集群行動(dòng)方案》，其中提到要積極布局寬禁帶半導(dǎo)體晶圓制造工藝技術(shù)，增強(qiáng)寬禁帶半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。建議關(guān)注：中芯國際（688981）、新萊應(yīng)材（300260）
2.醫(yī)療器械行業(yè)：9月7日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，對(duì)部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息和加大社會(huì)服務(wù)業(yè)信貸支持，促進(jìn)消費(fèi)發(fā)揮主拉動(dòng)作用。對(duì)醫(yī)院等設(shè)備購置和更新改造新增貸款，實(shí)施階段性鼓勵(lì)政策。近日，知名企業(yè)卡爾史托斯稱第五屆中國國際進(jìn)口博覽會(huì)( “進(jìn)博會(huì)”“CIIE”)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，非?？春弥袊尼t(yī)療市場(chǎng)，創(chuàng)新醫(yī)療器械的國產(chǎn)化是卡爾史托斯中國正努力推動(dòng)的項(xiàng)目，公司希望在將來1到2年內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)在中國的本土化生產(chǎn)。建議關(guān)注：大博醫(yī)療（002901）、邁瑞醫(yī)療（300760）
3.工業(yè)母機(jī)主題：10月16日，黨的二十大報(bào)告提出，健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制，要把政府、市場(chǎng)、社會(huì)有機(jī)結(jié)合起來，科學(xué)統(tǒng)籌、集中力量、優(yōu)化機(jī)制、協(xié)同攻關(guān)。10月17日，國家發(fā)改委副主任提到，據(jù)近期監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，我國的能源裝備、石化裝備、礦山機(jī)械、工程機(jī)械、數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人等重點(diǎn)項(xiàng)目訂都在大幅增長。近期，首個(gè)由中國主導(dǎo)的數(shù)控系統(tǒng)系列國際標(biāo)準(zhǔn)——ISO23218-2發(fā)布，多個(gè)機(jī)床ETF獲批發(fā)行。建議關(guān)注：創(chuàng)世紀(jì)（300083）、科德數(shù)控（688305）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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