>> 華鑫證券-金融工程周報：港股掘金成長基金組合+10.3%，股基醫(yī)藥倉位持續(xù)上調(diào)-221106
| 上傳日期： |
2022/11/6 |
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| 1523KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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▌推薦積極配置高純度港股基金
上周受國內(nèi)疫情政策放松預(yù)期和中美審計進展超預(yù)期影響，加之港股持續(xù)下挫估值已達長期歷史底部區(qū)間，上周港股大幅反彈恒生指數(shù)5日上漲+8.73%，恒生科技5日大漲+15.63%。當(dāng)前我們認為港股應(yīng)注重賠率思維積極參與底部配置，方向上推薦關(guān)注以互聯(lián)網(wǎng)平臺及消費為主的成長風(fēng)格博取更具彈性的反彈收益，關(guān)注華鑫金工-掘金成長型港股基金組合持倉。
我們在高純度的港股基金中優(yōu)選5只成長風(fēng)格占優(yōu)時最鋒利的茅，構(gòu)造掘金成長型港股基金組合。組合上周+10.26%表現(xiàn)出色，4月至今收益-11.15%相對恒生指數(shù)超額+ 17.59%表現(xiàn)出色。
最新一期推薦關(guān)注：國富亞洲機會、匯豐晉信滬港深A(yù)、廣發(fā)滬港深新起點A、廣發(fā)滬港深新機遇、南方香港成長。
▌基金市場表現(xiàn)回顧：權(quán)益基金相繼回溫，純債債基走平
本周基金指數(shù)漲跌幅：普通股票型基金6.67% >偏股混合型基金6.40% >轉(zhuǎn)債債基1.73% > QDII基金1.06% >非純債基0.40% >另類投資基金0.10% >貨幣市場基金0.03% >純債債基0.01% > FOF基金-0.20%。
本周收益前五的主動股基為：信澳新能源精選19.58%、匯豐晉信滬港深A(yù) 18.94%、匯豐晉信港股通雙核策略18.81%、泰信發(fā)展主題17.48%、中郵滬港深精選17.43%。
▌基金產(chǎn)品發(fā)行情況
新成立基金：本周國內(nèi)新成立基金23只(A/C記同一只)，共募集總金額216.37億，權(quán)益基金發(fā)行熱度仍低位徘徊，債基仍為發(fā)行主力。偏股混合型基金成立數(shù)量最多共計4只，中長期純債型基金募資規(guī)模最大82億元
新申報基金：本周共上報基金30只，包括7只ETF、1只股票指數(shù)等。
▌公募基金倉位監(jiān)測:主動股基倉位下滑，加倉機械、軍工、計算機、醫(yī)藥、通信
基金倉位來看，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉位分別為87.53%/81.59%/61.42%，所處17年以來歷史百分位點54%/50%/86%，相比上周變動-0.62%/-1.65%/-1.81%。
行業(yè)來看上周前5機械、軍工、計算機、醫(yī)藥、通信，減倉前5電新、電子、有色、汽車、消費者服務(wù)。
▌ETF產(chǎn)品情況：本周國內(nèi)股票型ETF凈流入+139億元，寬基ETF貢獻主要資金流+117.59億元，資金布局港股資產(chǎn)熱情高漲，醫(yī)藥類產(chǎn)品增幅同樣靠前。
分結(jié)構(gòu)來看：各類寬基ETF中，滬深300（+45.39億）、科創(chuàng)50（+37.62億）和中證500（+32.61億）凈流入靠前，上證50（-28.64億）和科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)（-0.54億）遭減持；行業(yè)類中，醫(yī)藥（+15.07億）獲大幅增持，軍工（+9.86億）和信息技術(shù)（+2.20億）獲資金布局，主要消費類產(chǎn)品資金回流（-8.88億），其余變動不大;主題方面，消費（-8.88億）凈賣出居首，紅利（+7.62億）凈流入靠前；大類資產(chǎn)方面，港股市場產(chǎn)品獲持續(xù)大幅凈流入(+32.54億)，美股類產(chǎn)品份額小幅下行（-2.82億），黃金類(-2.86億)遭持續(xù)減持
▌風(fēng)險提示
數(shù)據(jù)全部來自公開市場數(shù)據(jù)，市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效?；疬^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。
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