>> 東亞前海證券-社服行業(yè)周報：為農(nóng)服務再升級，供銷社重啟育新機-221107
| 上傳日期： |
2022/11/7 |
大?。?/td>
| 885KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
|
| 評級： |
推薦 |
作者： |
汪玲 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
上周行情回顧：
上周（10.31-11.4）社會服務板塊（申萬）上漲10.78%，上證綜指上漲5.31%，深證成指上漲7.55%，滬深300上漲6.38%，上周社會服務板塊在申萬31個一級子行業(yè)周漲跌幅中排名第3。
核心觀點：
受益于供銷社恢復重建后的渠道拓展，再生資源、農(nóng)資流通等行業(yè)頭部企業(yè)市場份額有望提升。供銷社在不斷深化改革的過程中，逐漸聚焦于農(nóng)業(yè)社會化服務，新一輪重建或意味著供銷社將與各類市場主體開展更廣泛的業(yè)務合作。冷鏈物流運營公司或迎來與供銷社合作機遇；地方金融服務機構與供銷社的合作有望破解農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難困境；電子商務、線下商超、供應鏈公司均有望借助與供銷社業(yè)務合作開啟發(fā)展新篇。再生資源方面，在農(nóng)村家電下鄉(xiāng)和以舊換新政策激勵下，再生資源行業(yè)將充分受益于供銷社政策支持下農(nóng)村再生資源回收利用渠道的拓展，頭部企業(yè)有望借助渠道鋪開進一步提升市占率，相關標的有供銷總社控股的廢電回收市占率達20%+的龍頭企業(yè)中再資環(huán)。農(nóng)資流通方面，行業(yè)集中度提高趨勢不變，供銷社的恢復與重建，農(nóng)資流通企業(yè)的采購與分銷渠道有望得到拓展，頭部企業(yè)的市場份額和盈利能力有望迎來提升，相關標的有浙江供銷社控股的浙農(nóng)股份以及安徽供銷社控股的供銷系統(tǒng)首家上市公司輝隆股份。農(nóng)產(chǎn)品、日用品流通方面，供銷社平臺建設助力農(nóng)產(chǎn)品上行、日用品下行。有利于龍頭流通企業(yè)開展跨省合作以及發(fā)力下沉市場，拓寬采購和銷售渠道，進一步提升頭部流通企業(yè)的采購供給能力和市場影響力。相關標的有ST大集。
虛擬現(xiàn)實：政策出臺有望助力虛擬現(xiàn)實行業(yè)迎來高速發(fā)展階段，旅游、會展業(yè)將有更多創(chuàng)新場景落地。11月1日，文化和旅游部等五部門聯(lián)合發(fā)布《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃（2022—2026年）》提出到2026年，我國虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模（含相關硬件、軟件、應用等）超過3500億元，在工業(yè)生產(chǎn)、文化旅游、融合媒體、教育培訓、體育健康、商貿(mào)創(chuàng)意、演藝娛樂、智慧城市等虛擬現(xiàn)實重點應用領域實現(xiàn)突破。旅游方面，虛擬現(xiàn)實將在旅游場景設計方面提供技術支持，在文物古跡復原、文物和藝術品展示、虛擬電影院、虛擬音樂廳、虛擬現(xiàn)實主題樂園、虛擬現(xiàn)實行業(yè)體驗館等方面創(chuàng)新旅游體驗形式，有望帶動景區(qū)運營方借助VR技術打造更多體驗式、沉浸式、個性化的旅游產(chǎn)品和服務，提供多感官體驗場景，提升消費者旅游體驗，帶動旅游景區(qū)的二次消費提升，吸引潛在年輕客群。會展方面，虛擬現(xiàn)實技術將助力會展元宇宙場景落地，會展元宇宙有五大融合，為線上與線下的注冊融合、營銷融合、互動融合、行為融合、數(shù)據(jù)庫融合，虛實融合會展或將成未來主要發(fā)展趨勢。虛擬現(xiàn)實技術將為元宇宙會展場景下信息采集、深度互動、動態(tài)監(jiān)測等環(huán)節(jié)實現(xiàn)提供技術支持，為會展行業(yè)數(shù)字化轉型升級創(chuàng)造契機，催化會展數(shù)字化形態(tài)具體落地，打通與客戶的鏈接渠道，大幅提升會展業(yè)的服務效率，豐富產(chǎn)品和服務，創(chuàng)造會展市場增量空間。
疫情跟蹤：上周疫情散點復發(fā)，上海迪士尼暫時閉園，多地宣布乘火車、飛機無需出示核酸報告，赴中國澳門旅游政策三年內首次變化。我國動態(tài)清零總體政策仍然不動搖，但防控措施有望進一步優(yōu)化完善，旅客出行內地、中國澳門更加便利。10月31日，上海迪士尼度假區(qū)全部在園游客完成核酸檢測，且景區(qū)即日起暫時關閉；廣西南寧火車站、梧州火車站、安徽合肥新橋機場等均發(fā)布通知稱進出站、進出港不再查驗核酸檢測報告；出入境管理局決定，自11月1日起啟用智能簽注設備受理內地居民赴中國澳門旅游簽注申請；11月5日，國家疾控局就近期疫情總體防控政策是否調整問題答記者問，其表示，堅持“外防輸入、內防反彈”總策略和“動態(tài)清零”總方針不動搖，嚴格執(zhí)行第九版防控方案和“九不準”要求。
旅游：上周在線旅游、三亞旅游方面出臺相關政策，我國旅游行業(yè)重點發(fā)展方向、國內重點旅游城市方面迎來綱領性規(guī)劃文件。11月1日，文旅部起草《文化和旅游部關于推動在線旅游市場高質量發(fā)展的意見》并公開征求意見，其中提出積極發(fā)揮在線旅游行業(yè)在旅游業(yè)中的樞紐和引領作用，推動旅游行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和智慧化水平；三亞推出《三亞建設國際旅游勝地規(guī)劃》，動態(tài)謀劃了117個重點項目，總投資額超過1385億元，力爭到2025年將鹿城打造成為國內領先、具有較大國際影響力的旅游目的地，著力推動旅游高質量發(fā)展；文旅部擬推出53個國家工業(yè)旅游示范基地，包括北京市751園區(qū)、內蒙古自治區(qū)包鋼工業(yè)旅游景區(qū)、遼寧省沈陽工業(yè)博物館等。
餐飲：餐飲行業(yè)門店下沉、品牌升級兩大確定性趨勢不改變，喜茶開放低線城市加盟，未來有望加速開店進程，拓寬下沉市場展店空間。喜茶已建立了業(yè)內最嚴格的事業(yè)合伙人篩選標準和完善的培訓考核流程，準備在非一線城市以合適的店型開展事業(yè)合伙業(yè)務；海底撈臨近雙11推出新鍋底及新品配菜，新品發(fā)布會開播僅15小時銷售額突破2000萬元；全聚德與美團簽署數(shù)字化服務合作協(xié)議，為中華老字號餐飲企業(yè)提供一攬子數(shù)字化升級舉措。
重點公司公告
|
|
