>> 上海證券-2022年10月新基金發(fā)行報(bào)告(發(fā)行與募集篇)：新基發(fā)行降溫，泉果首秀逆勢(shì)大賣-221109
| 上傳日期： |
2022/11/9 |
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| 1106KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
劉亦千 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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主要觀點(diǎn)
新基金發(fā)行情況：
在日歷效應(yīng)下，10月新基金發(fā)行數(shù)量較9月有所下滑，但較去年同期仍有增長(zhǎng)。當(dāng)月新發(fā)基金數(shù)量共176只，環(huán)比2022年9月減少18.14%，同比2021年10月增長(zhǎng)19.73%。
新基金募集情況：
1、從募集數(shù)量的結(jié)果來看，10月募集完成的基金共69只，其中債券基金和混合基金的數(shù)量最多；未完成募集的基金107只；本月有1只發(fā)行失敗的基金。
2、從募集規(guī)模的結(jié)果來看，整體處于歷史底部水平。10月總募集規(guī)模（672.41億份）較9月下滑48.77%，較去年同比下降49.05%。募集份額前三類型分別為：債券基金434.05億份，混合基金133.17億份,指數(shù)基金77.00億份。債券基金當(dāng)月榮登發(fā)行數(shù)量以及募集規(guī)模雙料榜首，25只債基中有7只合并發(fā)行規(guī)模在30億份以上，占債券基金募集總規(guī)模70%，其中大部分為中長(zhǎng)期純債基金。權(quán)益市場(chǎng)相較于債券市場(chǎng)近期表現(xiàn)較為疲軟，相關(guān)基金發(fā)行也受牽連：10月完成募集的16只權(quán)益基金（包含股票基金和混合基金）中有14只發(fā)行份額在5億以內(nèi)，但也有基金獲得了可觀的募集規(guī)模，例如泉果旭源三年持有（發(fā)行規(guī)模99.07億）。
在10月完成募集的基金中，共21只發(fā)起式基金，占比超過30%。通常來說，管理人在弱市和震蕩市中更易選擇發(fā)行發(fā)起式基金，主要原因是當(dāng)市場(chǎng)不利于發(fā)行新基金但基金經(jīng)理對(duì)該產(chǎn)品未來的生命力充滿信心時(shí)，通過發(fā)起式基金這個(gè)載體能夠大大降低新發(fā)基金成立的門檻。
3、從創(chuàng)新基金來看：
1）華泰柏瑞中證韓交所中韓半導(dǎo)體ETF。作為一只被動(dòng)型指數(shù)基金，華泰柏瑞中證韓交所中韓半導(dǎo)體ETF跟蹤于中韓半導(dǎo)體指數(shù)（931790.CSI），該指數(shù)由中證半導(dǎo)體15指數(shù)和KRX半導(dǎo)體15指數(shù)等權(quán)重合并組成，包含了中國(guó)大陸與韓國(guó)的龍頭半導(dǎo)體企業(yè)。該基金是首只直投韓國(guó)市場(chǎng)的ETF；也是首只同時(shí)可以投資中國(guó)和海外市場(chǎng)的跨境ETF；標(biāo)的指數(shù)為中韓兩國(guó)市場(chǎng)同主題指數(shù)合并的合成指數(shù)，這在國(guó)內(nèi)ETF中屬于首例。
2）華泰江蘇交控REIT。該基金底層資產(chǎn)為滬蘇浙高速公路（G50滬渝高速江蘇段），全線位于江蘇省蘇州市吳江區(qū)，道路東接上海市青浦區(qū)，西連浙江省湖州市，是發(fā)展長(zhǎng)三角交通的重要紐帶。在“長(zhǎng)三角一體化”的政策引領(lǐng)下收益前景明朗。
4、從認(rèn)購天數(shù)來看，10月完成募集的基金平均認(rèn)購天數(shù)25.89天，環(huán)比減少0.8%，同比減少8.9%。
5、從基金公司的角度來看，10月泉果基金募集規(guī)模最大（99.07億份），受益于本次唯一發(fā)行的泉果旭源三年持有期混合型基金。個(gè)人系基金公司泉果基金于2022年2月8日正式成立，該基金的基金經(jīng)理為趙詣，歷任申萬證券研究所機(jī)械行業(yè)分析師；農(nóng)銀匯理基金研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理；2022年10月起任泉果基金基金經(jīng)理。根據(jù)公開資料顯示，2020年其所管理的四只基金霸占了基金全市場(chǎng)業(yè)績(jī)的前四名。作為泉果基金的首秀基金，泉果旭源三年持有發(fā)行即得到市場(chǎng)追捧，可見投資者對(duì)基金經(jīng)理趙詣的信任與期待。需要注意的是，泉果基金目前僅有趙詣一名基金經(jīng)理，且作為新設(shè)立的公司在投研支持上的力度如何仍需時(shí)間來一探究竟。
6、從單只基金的角度來看，募集情況最好的三只基金為泉果旭源三年持有A（99.07億份）、富國(guó)匯澤一年定開A（60.00億份）和華夏鼎譽(yù)三個(gè)月定開A（47.50億份）。
7、從交易結(jié)算模式來看，10月募集完成的基金中，共有10只采用券商交易結(jié)算模式，數(shù)量上占總比14.49%，與9月占比（12.31%）略有提升。以券商交易結(jié)算的基金合并發(fā)行規(guī)模共134.61億份，規(guī)模上占總比20.9%。
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