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1.閱讀說(shuō)明
　　A.點(diǎn)擊目錄可直接跳轉(zhuǎn)至相應(yīng)章節(jié)。
　　B. A-B，等效于多A空B策略，曲線向上表征A的走強(qiáng)；向下表征B的走強(qiáng)。本篇報(bào)告中，A特指SP12合約或SP01合約。
　　2.關(guān)于跨品種對(duì)沖：
　　A.波動(dòng)率∝風(fēng)險(xiǎn)∝收益率。（∝：正比符號(hào)）
　　B.在商品A與商品B都有歷史價(jià)格的時(shí)段內(nèi)，取本報(bào)告配比，能夠獲得最低的價(jià)差波動(dòng)率。
　　C.通常，合理配比的跨品種套利的波動(dòng)率，至少低于其中1種對(duì)沖商品，有時(shí)則會(huì)同時(shí)低于商品A和商品B的波動(dòng)率。如：期現(xiàn)基差和月間差頭寸的波動(dòng)率，在大多數(shù)時(shí)間小于單邊頭寸。
　　D.受篇幅所限，本報(bào)告僅推送價(jià)差環(huán)比變動(dòng)，即1.00手SP12合約或SP01合約對(duì)沖其他合約的價(jià)差貨值變動(dòng)。
　　E.作為估值體系的最后一環(huán)，可以結(jié)合《銀河期貨商品估值和周期報(bào)告》、《銀河期貨商品基差和月差報(bào)告》以及各商品基本面報(bào)告，作出綜合決策。并通過(guò)咨詢多年周期的跨品種對(duì)沖圖，驗(yàn)證策略安全性。