久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

▌深挖高潛力成長(zhǎng)股的新銳力量
　　段濤先生，畢業(yè)于上海交通大學(xué)，生物學(xué)本科，管理學(xué)碩士。2015年畢業(yè)后加入鵬華基金研究部任醫(yī)藥研究員。2017年8月至2020年4月，加入廣發(fā)基金研究發(fā)展部，先后任醫(yī)藥研究員、消費(fèi)組組長(zhǎng)。2020年5月起擔(dān)任廣發(fā)利鑫基金基金經(jīng)理，目前在管產(chǎn)品4只，其中廣發(fā)瑞軒三個(gè)月定開與羅洋合管，在管基金總規(guī)模62.44億。
　　▌代表作廣發(fā)利鑫A,任職2年多以來絕對(duì)收益高達(dá)56.12%，年化19.5%，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益同類前20%
　　廣發(fā)利鑫A歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2020年5月段濤先生任職以來截至2022年11月累計(jì)收益高達(dá)56.12%，年化收益19.50%，在同時(shí)間跨度同類型均衡基金中排名211/1141，收益表現(xiàn)十分出色；產(chǎn)品成立以來每持有3個(gè)月/6個(gè)月/1年/2年滾動(dòng)正超額收益概率均超六成，賺錢效應(yīng)極強(qiáng)?；爻泛蛢糁挡▌?dòng)率略高于同類平均，呈現(xiàn)高Beta成長(zhǎng)屬性。
　　任職以來Sharpe和Calmar均排名前20%，Sharpe達(dá)0.95排名164/1141位名列前茅，任職以來Calmar達(dá)0.56排名同類產(chǎn)品220/1141位，展現(xiàn)了極為出色的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益獲取能力。
　　▌產(chǎn)品維持適中倉(cāng)位運(yùn)作，淡化擇時(shí)
　　資產(chǎn)配置來看：產(chǎn)品淡化擇時(shí)，2021年底以來整體倉(cāng)位維持在70%-75%運(yùn)行，基本不做倉(cāng)位擇時(shí)判斷，專注于在各個(gè)賽道當(dāng)中自下而上的Alpha挖掘。
　　▌行業(yè)均衡配置，深度基本面分析捕捉黑馬成長(zhǎng)股
　　行業(yè)和個(gè)股選擇：產(chǎn)品歷史平均占比最多的前三大行業(yè)為醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源和汽車，段濤為醫(yī)藥行業(yè)研究出身，但研究領(lǐng)域不僅僅局限于大消費(fèi)，對(duì)于周期和制造同樣覆蓋?；鹫w行業(yè)配置較為均衡，但是會(huì)階段性地偏配某些行業(yè)，基于景氣度來調(diào)整各個(gè)行業(yè)配置比例，比如22年上半年大幅減倉(cāng)醫(yī)藥、加倉(cāng)周期和制造，調(diào)整勝率較高。
　　自下而上深度基本面分析挖掘黑馬成長(zhǎng)股，重倉(cāng)的各行業(yè)個(gè)股每季度平均跑贏對(duì)應(yīng)行業(yè)指數(shù)+6.58%，選股超額alpha能力突出。
　　▌情境分析：牛市及中小盤占優(yōu)市場(chǎng)中表現(xiàn)突出，交易能力出色
　　分情景來看擅長(zhǎng)牛市和震蕩市中挖掘超額收益，中小盤占優(yōu)時(shí)超額更加顯著。行為特征：高換手，交易能力強(qiáng)。
　　 ▌風(fēng)險(xiǎn)提示
　　基于歷史數(shù)據(jù)的模型存在失效風(fēng)險(xiǎn)，基金歷史業(yè)績(jī)不代表未來，本報(bào)告不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。