>> 東亞前海證券-新材料行業(yè)周報(bào)：內(nèi)蒙古等多地加碼政策，助推新型儲(chǔ)能發(fā)展-221120
| 上傳日期： |
2022/11/21 |
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作者： |
李子卓 |
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核心觀點(diǎn)
1、2022年11月以來(lái)，多省市發(fā)布政策推進(jìn)新型儲(chǔ)能發(fā)展。近日內(nèi)蒙古自治區(qū)黨委和政府印發(fā)的《內(nèi)蒙古自治區(qū)碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出培育儲(chǔ)能市場(chǎng)可持續(xù)的商業(yè)模式，到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)容量達(dá)5GW以上。青海省能源局于11月10日發(fā)布《青海省電力源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目管理辦法（試行）》，指出電源側(cè)按照配套新能源裝機(jī)的15%、2小時(shí)配置儲(chǔ)能，負(fù)荷側(cè)按照用電負(fù)荷的5%、2小時(shí)配置儲(chǔ)能。貴州省人民政府于11月17日印發(fā)的《貴州省碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)容量不低于1GW，到2030年提高到4GW左右。此外，廣東省能源局、南方能監(jiān)局于11月15日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2023年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出儲(chǔ)能等新興市場(chǎng)主體試點(diǎn)將參與電能量市場(chǎng)交易。降本增效是推進(jìn)新型儲(chǔ)能快速發(fā)展的關(guān)鍵舉措之一。目前新型儲(chǔ)能以電化學(xué)儲(chǔ)能為主，《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》指出到2025年電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本降低30%以上。電池作為電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要組成部分，根據(jù)中國(guó)能源網(wǎng)數(shù)據(jù)，其成本占比超50%，因此推動(dòng)儲(chǔ)能電池成本下降迫在眉捷。不斷進(jìn)行電池技術(shù)更新迭代有望降低電池成本、提高循環(huán)壽命，進(jìn)而助推新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在“雙碳”背景下，新能源發(fā)電為新型儲(chǔ)能發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。2022年1-9月我國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)706.31GW，同比增長(zhǎng)22.7%。此外?！丁笆奈濉笨稍偕茉窗l(fā)展規(guī)劃》指出到2030年風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)1200GW以上。新能源發(fā)電快速發(fā)展為新型儲(chǔ)能提供廣闊的市場(chǎng)空間。2022年10月我國(guó)發(fā)布的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目為141個(gè)，規(guī)劃及建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模達(dá)10.58GW/24.38GWh。未來(lái)隨著源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化政策的不斷推進(jìn)，新型儲(chǔ)能行業(yè)有望加速發(fā)展。綜合來(lái)看，在“雙碳”背景下，各省市紛紛出臺(tái)政策推進(jìn)新型儲(chǔ)能發(fā)展。未來(lái)隨著儲(chǔ)能技術(shù)的不斷更新迭代，疊加新能源發(fā)電比例不斷提升，有望帶動(dòng)新型儲(chǔ)能行業(yè)加速發(fā)展。
2、截至2022年11月18日，新材料指數(shù)（885544.TI）周漲0.1%。新材料14個(gè)板塊上周有9個(gè)板塊上漲，有5個(gè)板塊下跌，其中漲幅排名前三的分別為電子化學(xué)品Ⅲ、半導(dǎo)體材料、聚氨酯，漲幅分別為4.3%、3.1%、2.6%；跌幅排名前三的板塊分別為光伏玻璃、電池化學(xué)品、合成樹(shù)脂，跌幅分別為6.6%、5.2%、2.6%。
3、化工新材料產(chǎn)品漲跌不一，聚酯瓶片漲1.4%，碳酸二甲酯跌5.3%。聚酯瓶片方面，價(jià)格上漲原因主要為原料乙二醇市場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺，成本端支撐推動(dòng)聚酯瓶片價(jià)格上漲。碳酸二甲酯方面，價(jià)格下跌主要原因下游以剛需采購(gòu)為主，整體需求支撐偏弱，致使碳酸二甲酯價(jià)格承壓下行。
4、行情回顧。上周，化工新材料中的160家上市公司，共有89家上市公司股價(jià)上漲或持平，占比55.6%，有71家上市公司下跌，占比44.4%。周漲幅排名前3的依次為中晶科技、美聯(lián)新材、彤程新材，周漲幅分別為19.2%、18.2%、13.9%；周跌幅排名前3的依次為德方納米、藍(lán)曉科技、聯(lián)泓新材，周跌幅分別為13.9%、10.5%、8.5%。
投資建議
目前新型儲(chǔ)能政策持續(xù)加碼，疊加新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模持續(xù)提升，推動(dòng)新型儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展提速，相關(guān)企業(yè)或?qū)⑹芤妫簩幍聲r(shí)代、科力遠(yuǎn)、華陽(yáng)股份等。
風(fēng)險(xiǎn)提示
原材料價(jià)格異常波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)等。
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