>> 東亞前海證券-東亞前海研究·12月金股組合-221130
| 上傳日期： |
2022/11/30 |
大?。?/td>
| 868KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
鄭倩怡,彭琦,李子卓 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點(diǎn)
國內(nèi)方面，10月制造業(yè)PMI景氣度有所降低，生產(chǎn)與需求均收窄。社融信貸超預(yù)期下行，央行公布10月社會融資規(guī)模增量為9079億元，較上年同期少增7097億元，疊加季節(jié)性回落，預(yù)期寬信用進(jìn)度放緩。房地產(chǎn)融資支持政策持續(xù)加碼，大力釋放積極信號。央行將于12月5日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個百分點(diǎn)，配合房地產(chǎn)政策，提高市場流動性，預(yù)期后續(xù)資金面逐步向穩(wěn)。
海外市場，政治經(jīng)濟(jì)形勢仍劇烈波動，全球通脹形勢嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)增速下行。歐美通脹小幅回落，全球恐慌情緒降溫。
行業(yè)方面，推薦關(guān)注：1）與國家發(fā)展方向相符的信創(chuàng)、新材料、電子、高端制造、化工、新能源及相應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈；2）長期看好基建需求，稀有金屬鉬價創(chuàng)新高；3）地產(chǎn)融資政策利好金融板塊；4）疫情修復(fù)利好消費(fèi)板塊。
12月，我們重點(diǎn)推薦以下標(biāo)的：化工（金石資源）；新材料（三孚新科）；計算機(jī)（海光信息）；高端制造（岱勒新材）；有色金屬（金鉬股份）；非銀金融（東方證券）；社會服務(wù)（君亭酒店）；農(nóng)林牧漁（益生股份）；食品飲料（順鑫農(nóng)業(yè)）；醫(yī)藥（諾唯贊）。
風(fēng)險提示
人民幣貶值情況惡化；外部環(huán)境變化超預(yù)期；疫情發(fā)展超預(yù)期；國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策超預(yù)期。
|
|
