>> 國(guó)盛證券-盛視早參：暖風(fēng)頻吹，緊跟政策進(jìn)行個(gè)股配置-221209
| 上傳日期： |
2022/12/9 |
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來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
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作者： |
黃景楠 |
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暖風(fēng)頻吹，緊跟政策進(jìn)行個(gè)股配置
周四大盤(pán)全天低開(kāi)后窄幅震蕩，三大指數(shù)均小幅下跌。盤(pán)面上，跨境電商概念股集體爆發(fā)，若羽臣、普路通、永泰運(yùn)、焦點(diǎn)科技等10股漲停。醫(yī)藥股午后沖高回落，以嶺藥業(yè)一度沖擊漲停，新華制藥、毅昌科技漲停。旅游股尾盤(pán)異動(dòng)，桂林旅游、眾信旅游漲停。整體上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，輪動(dòng)較快。下跌方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊集體調(diào)整，人民網(wǎng)、英飛拓、信雅達(dá)跌停?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超3100只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額8698億，較上個(gè)交易日縮量788億。技術(shù)面看，兩市成交額連續(xù)三日下滑，量能萎縮明顯，由于缺乏增量資金的推動(dòng)，上證指數(shù)近三個(gè)交易日均收出長(zhǎng)上引線，短期來(lái)看指數(shù)有回踩需求，對(duì)于股價(jià)處于高位的標(biāo)的來(lái)說(shuō)，應(yīng)找機(jī)會(huì)逐步止盈?？傮w看，市場(chǎng)仍處于底部上漲初期，指數(shù)短期雖有回踩需求，但中期趨勢(shì)仍在，不必?fù)?dān)憂，適當(dāng)把握上漲節(jié)奏即可。
資金方面：12月8日，央行公告稱(chēng)，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了20億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日100億元逆回購(gòu)到期，因此當(dāng)日凈回籠80億元。主力資金全天凈流出234.67億元，已連續(xù)3個(gè)交易日呈凈流出狀態(tài)。其中，創(chuàng)業(yè)板凈流出43.13億元，滬深300成份股凈流出46.24億元。個(gè)股來(lái)看，Ｃ晶品凈流入4.74億元，凈流入居首；萬(wàn)科Ａ、復(fù)星醫(yī)藥緊隨其后，全天凈流入4.43億元、3.88億元；凈流入較多的還有豐原藥業(yè)、舍得酒業(yè)等。凈流出個(gè)股中，以嶺藥業(yè)凈流出19.44億元；其次是恒瑞醫(yī)藥、ST大集，凈流出6.24億元、5.30億元。北向資金尾盤(pán)加速入場(chǎng)，全天小幅凈買(mǎi)入1.14億元；其中滬股通凈賣(mài)出8.36億元，深股通凈買(mǎi)入9.49億元。
資訊方面：12月8日，多地傳出購(gòu)房松綁政策。有報(bào)道稱(chēng)，南京部分銀行調(diào)整二套房商業(yè)按揭貸款政策，購(gòu)房者結(jié)清首套房貸款的，二套房首付比例降至三成；未結(jié)算首套房貸款的，購(gòu)買(mǎi)二套房首付比例降至四成。武漢工行、農(nóng)行等多家武漢支行工作人員均表示昨晚接到通知稱(chēng)二環(huán)外不再限購(gòu)。其中，工行武漢某支行的工作人員表示，通知明確了住房限購(gòu)范圍是二環(huán)線以?xún)?nèi)區(qū)域，限購(gòu)區(qū)域首套房和二套房首付比例和利率執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不變，這意味著二環(huán)外解除限購(gòu)了。而從武漢市房地產(chǎn)市場(chǎng)管理中心了解到，12月8日—31日，武漢將舉辦第39屆武漢房地產(chǎn)交易會(huì)，全市204家房企、210個(gè)主要在售樓盤(pán)的5.8萬(wàn)套優(yōu)質(zhì)房源將供市民挑選。(證券時(shí)報(bào))
促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展事關(guān)群眾切身利益、事關(guān)金融發(fā)展穩(wěn)定，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行有著重要意義。商業(yè)銀行應(yīng)落實(shí)好穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)的各項(xiàng)政策，做好并購(gòu)相關(guān)金融服務(wù)、并積極發(fā)放保交樓貸款，只要堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位，有利于保障民眾的住房問(wèn)題，也將助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。
操作策略：從日前召開(kāi)的中央政治局會(huì)議表述來(lái)看，“大力提振市場(chǎng)信心”、“激發(fā)全社會(huì)干事創(chuàng)業(yè)活力”表達(dá)出穩(wěn)增長(zhǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需是明年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題。在當(dāng)前的政策環(huán)境下，市場(chǎng)反應(yīng)偏積極，投資者情緒普遍回暖。11月初市場(chǎng)在疫情防控政策不斷優(yōu)化，地產(chǎn)政策持續(xù)發(fā)力等因素下反彈徐徐展開(kāi)，市場(chǎng)風(fēng)格與行業(yè)表現(xiàn)的演繹也基本與政策路徑一致。接下來(lái)市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議及美聯(lián)儲(chǔ)12月議息會(huì)議，持續(xù)優(yōu)化防疫政策、中國(guó)對(duì)外開(kāi)放舉措、支持房地產(chǎn)發(fā)展，以及連續(xù)加息75bp后或?qū)⑹状斡瓉?lái)加息50bp的美國(guó)貨幣政策變化。當(dāng)前市場(chǎng)暖風(fēng)頻吹，有助于繼續(xù)提升投資者對(duì)中期經(jīng)濟(jì)基本面改善預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)影響整體偏積極。
操作上，短期緊跟政策邊際變化的節(jié)奏配置，建議繼續(xù)關(guān)注房地產(chǎn)鏈、大消費(fèi)板塊；中期層面，高景氣度延續(xù)且11月以來(lái)大幅跑輸指數(shù)漲幅的光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)電以及“信創(chuàng)”概念板塊，可逐步進(jìn)行配置。（黃景楠，執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)S0680620060023
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