>> 浙商證券-【每周圖說】量化觀點-230108
| 上傳日期： |
2023/1/9 |
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| 647KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳冀 |
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核心觀點和摘要
1月躁動反彈依然關(guān)注三條線索：穩(wěn)增長驅(qū)動—紅利；疫后復(fù)蘇—消費；基金凈值修復(fù)—重倉賽道。
寬基指數(shù)1月躁動反彈仍有5-10交易日動量持續(xù)性。
創(chuàng)業(yè)板、滬深300、上證50、中證800、中證1000從位置和節(jié)奏看，模型均顯示1月仍有5-10個交易日的反彈持續(xù)性。而主題方面，CS稀金屬、800消費、云計算、央企創(chuàng)新、證券公司、中證銀行持續(xù)性更強；彈性相對大的主題中證新能、電池、新能車持續(xù)性相對弱；而光伏產(chǎn)業(yè)、CS智汽車、消費電子節(jié)奏太快，不易把握。
申萬二級行業(yè)方面，未來一周反彈更具持續(xù)性的推薦：保險、非金屬材料、黑色家電、農(nóng)產(chǎn)品加工、家居用品、工業(yè)金屬、多元金融、通信服務(wù)、裝修建材。持續(xù)性相對弱的推薦：城商行、股份行、白酒、軟件開發(fā)、小金屬、休閑食品、IT服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)電商、農(nóng)化制品、專業(yè)工程、工程機(jī)械、乘用車、航運港口、服裝家紡、造紙等；短波上，若非長期持有，光伏設(shè)備、消費電子、房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務(wù)應(yīng)關(guān)注周度級別的回調(diào)風(fēng)險。
Lucky Fund（業(yè)績前30%基金）配置追蹤結(jié)果顯示近10日成長風(fēng)格持倉明顯回溫。行業(yè)配置方面，倉位上修較多的板塊分別為：電力設(shè)備、有色金屬、汽車、電子、醫(yī)藥生物。
債市短多趨勢衰退，短波控制信用債久期，可短多短端利率債。
風(fēng)險提示：（1）本文結(jié)果基于歷史數(shù)據(jù)建模推算，未來實際情況的不確定性與模型推測結(jié)果存在偏差。
?。?）模型存在階段性失效風(fēng)險，僅供參考
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