>> 格林大華期貨-國債期貨早報-230206
| 上傳日期： |
2023/2/6 |
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| 158KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
劉洋 |
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國債：
【品種觀點】
短線觀點：
上周五國債期貨主力合約小幅高開，全天走勢為探底回升，截至收盤10年期國債期貨主力合約T2303上漲0.05%，5年期TF2303上漲0.05%，2年期TS2303上漲0.03%。上周五央行公開市場開展了230億元7天期逆回購操作，當日有3190億元逆回購到期，因此當日凈回籠2960億元。上周五貨幣市場短期利率較上一交易日下行，DR001加權平均1.27%，上一交易日1.59%；DR007加權平均1.82%，上一交易日1.91%。銀行間國債現(xiàn)券收盤收益率較上一交易日窄幅波動，2年期國債到期收益率上行0.12個BP至2.42%，5年期下行0.24個BP至2.69%，10年期下行0.27個BP至2.89%。上周五公布歐元區(qū)1月服務業(yè)PMI錄得50.7，預估50.7，前值49.8。美國1月ISM服務業(yè)PMI錄得55.2，預估50.4，前值49.6。美國1月失業(yè)率為3.4%，預估為3.6%，前值為3.5%。美國1月非農就業(yè)人數(shù)增加51.7萬人，預估為增加19萬人，前值為增加22.3萬人。美國1月非農就業(yè)人數(shù)和服務業(yè)PMI大超預期，帶動美元走強和美債收益率上行。1月國家統(tǒng)計局PMI溫和擴張，同時1月制造業(yè)、服務業(yè)、建筑業(yè)PMI活動預期指數(shù)大幅回升，2月PMI擴張可期。3月初召開的兩會有重磅數(shù)據(jù)發(fā)布。流動性總體寬松的環(huán)境下，中短期國債期貨大概率維持震蕩格局。
【操作建議】
交易型投資適量資金波段操作。
【利多因素】
國內需求較弱，經濟下行壓力較大，貨幣市場流動性保持寬松。
【利空因素】
國內逆周期政策連續(xù)發(fā)力，加大基建投資，出臺房地產支持政策，貨幣政策努力保持信貸總量穩(wěn)定增長。
【風險因素】
宏觀政策邊際變化，疫情變化，全球地緣政治變化，市場信用風險波動
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