>> 國泰君安期貨-股指對沖周報-230224
| 上傳日期: |
2023/2/24 |
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| 1042KB |
| 格式: |
pdf 共6頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
-- |
作者: |
虞堪,李宏磊 |
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本周市場指數(shù)層面周線收陽,周內(nèi)走勢依然為沖高回落,權(quán)重板塊調(diào)整力度相對更大,上證50和滬深300周線漲幅收窄至0.5%附近,中證500和1000守住了周線1%以上的漲幅。市場悲觀情緒有所抬頭,成交量逐步縮減至7000億元水平。外資連續(xù)撤離,本周共計減倉41.25億元,終結(jié)連續(xù)14周的凈買入態(tài)勢,減倉的重點在深市,滬股通依然保持凈流入態(tài)勢。本周市場曇花一現(xiàn)的大漲來源于二手房市場回暖,鋼材等實物表現(xiàn)顯著改善,市場對兩會政策面及實體修復(fù)再度產(chǎn)生利多預(yù)期。擾動因素則主要來自于海外,一方面美聯(lián)儲2月議息會議重申強(qiáng)硬立場,美債收益率對此反應(yīng)劇烈;另一方面地緣問題重回視野,使得市場觀望情緒再度抬頭?;罘矫?,IH和IF基差整體上行,IC和IM貼水則進(jìn)一步擴(kuò)大,但下行幅度依然不明顯,中性資金入市意愿仍不強(qiáng)。期限結(jié)構(gòu)近期以來較為穩(wěn)定,因此建議對沖倉位保持不變。 本周IH日均成交量67386手,較前周環(huán)比下降5.2%,持倉量130872手,較前周環(huán)比上升8.3%;本周IF日均成交量92010手,較前周環(huán)比下降10.7%,持倉量207876手,較前周環(huán)比上升0.6%;本周IC日均成交量68497手,較前周環(huán)比下降18.3%,持倉量278341手,較前周環(huán)比下降1.4%;本周IM日均成交量50208手,較前周環(huán)比下降20.0%,持倉量132796手,較前周環(huán)比下降5.3%。
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