>> 浙商證券-【每周圖說】量化觀點-230326
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 778KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
陳冀 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點：生成式AI相關(guān)熱點持續(xù)，債市或有季末趨勢拐點。
1、絕對收益擇時角度（基于投資機器人AlphaCY），大量二級行業(yè)進入觀察區(qū)、配置區(qū)，數(shù)字經(jīng)濟、生成式AI應(yīng)用相關(guān)板塊領(lǐng)跑。
當(dāng)前寬基指數(shù)擇時信號全面翻多。
申萬二級行業(yè)方面，游戲、數(shù)字媒體、廣告營銷、游戲、軟件開發(fā)、IT服務(wù)等仍處于配置區(qū)持續(xù)性相對樂觀的位置，節(jié)奏上離趨勢衰減仍有5-10交易日。布局左側(cè)當(dāng)前可關(guān)注：工程機械、化學(xué)纖維、水泥、軌交設(shè)備、造紙等。地產(chǎn)鏈、金屬、電新近期隨市場β好轉(zhuǎn)呈現(xiàn)局部改善，但持續(xù)性存疑。（詳情參考AlphaCY日度二級行業(yè)輪動靶點圖）。
2、相對收益角度，Lucky Fund（業(yè)績前30%基金）配置追蹤結(jié)果顯示各類風(fēng)格指數(shù)倉位配置由下調(diào)轉(zhuǎn)為加倉。成長類風(fēng)格加倉進度快于價值。主要行業(yè)倉位都開始調(diào)，其中計算機、電子倉位上調(diào)更多。
3、利率債擇時模型顯示當(dāng)前多頭信號持續(xù)，由于Q曲線逼近前高，國債有再現(xiàn)季末趨勢拐點的可能。（詳情參考AlphaCY債市擇時信號圖）
風(fēng)險提示：PPT所有圖表結(jié)果基于歷史數(shù)據(jù)建模推算，未來實際情況與模型推測結(jié)果存在偏差，不作為投資參考建議。
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