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【大盤觀點】
　　當(dāng)前，全球流動性和國內(nèi)基本面拐點基本已經(jīng)確立，外部風(fēng)險與地緣擾動明顯改善，市場本階段主題炒作或?qū)殡S宏觀數(shù)據(jù)與A股財報集中披露階段性轉(zhuǎn)向財報業(yè)績驅(qū)動，伴隨前期超跌，H股性價比逐漸凸顯。大部分機構(gòu)目前倉位已經(jīng)比較高，TMT板塊擁擠度極高，部分客戶有一定兌現(xiàn)收益的需求，但可轉(zhuǎn)向方向不多，仍在尋找中。
　　短期來說，大部分客戶還是更關(guān)注A股公司的年報數(shù)據(jù)與一季報情況，對于業(yè)績初現(xiàn)增速拐點的板塊更加關(guān)注，超跌順周期板塊也是配置方向之一；中長期來說，均衡配置仍然是大部分客戶的選擇，年度主線或?qū)⒃跀?shù)字經(jīng)濟與中特估之間輪動。
　　【行業(yè)觀點】
　　1.數(shù)字經(jīng)濟逐漸演變?yōu)槟甓燃墑e主線，客戶仍在板塊中尋找補漲個股機會；
　　2.持續(xù)關(guān)注制造板塊中與基建和一帶一路相關(guān)的機械設(shè)備，周期板塊中的大煉化、磷化工等；
　　3.半導(dǎo)體、光模塊等隨著地緣政治的變化熱度逐漸升高。