| 上傳日期： |
2023/4/10 |
大小： |
1019KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
陶貽功,嚴(yán)明 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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行業(yè)觀點(diǎn)：
公用事業(yè)方面，4月7日，中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2023》。截至2022年底，全球已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模237.2GW，其中新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)45.7GW，同比增長(zhǎng)80%；中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到13.1GW/27.1GWh，功率規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)128%，能量規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)141%。預(yù)計(jì)未來5年，中國(guó)年度新增儲(chǔ)能裝機(jī)呈平穩(wěn)上升趨勢(shì)。保守場(chǎng)景下，年平均新增儲(chǔ)能裝機(jī)為16.8GW；理想場(chǎng)景下，年平均新增儲(chǔ)能裝機(jī)為25.1GW。
環(huán)保行業(yè)方面，河南省生態(tài)環(huán)境保護(hù)委員會(huì)辦公室印發(fā)《河南省深入打好秋冬季重污染天氣消除、夏季臭氧污染防治和柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案》，統(tǒng)籌大氣污染防治與"雙碳”目標(biāo)要求，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局優(yōu)化調(diào)整，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展，依法依規(guī)淘汰落后、低效產(chǎn)能，實(shí)施落后產(chǎn)能“動(dòng)態(tài)清零”。
投資策略及推薦關(guān)注標(biāo)的：
公用：廣西發(fā)布新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目政策措施，提升新能源配儲(chǔ)積極性。廣西發(fā)改委發(fā)布《加快推動(dòng)廣西新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目建設(shè)的若干措施（試行）》，其中涉及新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目容量租賃機(jī)制、電力輔助服務(wù)、項(xiàng)目?jī)r(jià)格機(jī)制?！洞胧访鞔_新型儲(chǔ)能參與容量市場(chǎng)以及輔助服務(wù)市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制；《措施》鼓勵(lì)新能源通過租賃方式配儲(chǔ)，并可免除輔助服務(wù)費(fèi)用分?jǐn)偅欣谔嵘履茉磁鋬?chǔ)積極性。
建議關(guān)注：三峽能源（600905.SH）、龍?jiān)措娏Γ?01289.SZ）、太陽能（000591.SZ）、芯能科技（603105.SH）、中閩能源（600163.SH）、江蘇新能（603693.SH）、華能國(guó)際（600011.SH）、國(guó)電電力（600795.SH）、協(xié)鑫能科（002015.SZ）、華能水電（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九豐能源（605090.SH）、新奧股份（600803.SH）。
環(huán)保：各地陸續(xù)發(fā)布工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案，工業(yè)企業(yè)清潔生產(chǎn)改造需求有望加速釋放。3月以來，河南、河北、浙江、陜西、貴州、重慶等多個(gè)?。ㄊ校┌l(fā)布了工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案，各地的實(shí)施方案中都根據(jù)自身發(fā)展情況提出了25年和30年的發(fā)展目標(biāo)，確保按時(shí)完成“碳達(dá)峰”目標(biāo)。水泥、鋼鐵、石化化工、陶瓷、建筑、造紙等傳統(tǒng)行業(yè)是各地推動(dòng)碳達(dá)峰的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，相關(guān)企業(yè)的清潔生產(chǎn)改造需求有望加速釋放。
建議關(guān)注：ST龍凈（600388.SH）、仕凈科技（301030.SZ）、盛劍環(huán)境（603324.SH）、聚光科技（300203.SZ）、偉明環(huán)保（603568.SH）、高能環(huán)境（603588.SH）、華宏科技（002645.SZ）、天奇股份（002009.SZ）、旺能環(huán)境（002034.SZ）、路德環(huán)境（688156.SH）、山高環(huán)能（000803.SZ）、英科再生（688087.SH）。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
1、河南省深入打好秋冬季重污染天氣消除、夏季臭氧污染防治和柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案；
2、推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型，《山西省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)2023年行動(dòng)計(jì)劃》發(fā)布；
3、《廣州市城市環(huán)境總體規(guī)劃（2022-2030年）（修編征求意見稿）》公開征求意見；
4、《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2023》發(fā)布；
5、廣西發(fā)改委發(fā)布《加快推動(dòng)廣西新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目建設(shè)的若干措施（試行）》
行業(yè)表現(xiàn)：
環(huán)保：上周環(huán)保指數(shù)（申萬）漲跌幅為0.31%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化-1.48%，其中金科環(huán)境、大地海洋、碧水源漲幅分別為7.91%、7.22%、6.93%,表現(xiàn)較好；而津膜科技、仕凈科技、ST博天跌幅分別為-7.05%、-11.36%、-18.64%，表現(xiàn)較差。目前環(huán)保行業(yè)PE(TTM)20.53倍、PB(LF)1.56倍。
公用事業(yè)：上周公用事業(yè)指數(shù)（申萬）漲跌幅為-0.36%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化-2.15%，其中惠天熱電、曉程科技、涪陵電力漲幅分別為8.22%、6.77%、5.30%,表現(xiàn)較好；而大連熱電、聆達(dá)股份、粵電力A跌幅分別為-5.73%、-6.58%、-7.06%，表現(xiàn)較差。目前公用事業(yè)行業(yè)PE(TTM)24.29倍、PB(LF)1.65倍。
碳市場(chǎng)：本周全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）總成交量410,247噸，總成交額22,958,826.00元。掛牌協(xié)議交易周成交量10,247噸，周成交額518,826.00元，最高成交價(jià)56.00元/噸，最低成交價(jià)50.50元/噸，本周五收盤價(jià)為55.40元/噸，較上周五下跌1.07%。大宗協(xié)議交易周成交量400,000噸，周成交額22,440,000.00元。截至本周，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）累計(jì)成交量233,508,399噸，累計(jì)成交額10,685,086,517.34元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；政策執(zhí)行力度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；政策調(diào)控壓力下煤價(jià)大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
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