>> 東北證券-計算機行業(yè)數(shù)字經(jīng)濟行業(yè)周觀點：AI帶動海量高質量數(shù)據(jù)需求，數(shù)據(jù)要素本質是數(shù)據(jù)供給側改革-230412
| 上傳日期： |
2023/4/13 |
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| 672KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
東北證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大勢 |
作者： |
吳源恒 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
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總體觀點：中長期堅定看好AI最強主線，龍頭&擴散持續(xù)有機會，方向上推薦行業(yè)落地方向；再次強調(diào)數(shù)據(jù)要素在今年數(shù)字經(jīng)濟板塊中的最強確定性；同時建議關注我們已經(jīng)持續(xù)推薦的華為軟件機會。
細分賽道分析：
AI+數(shù)據(jù)要素：AI帶來海量+高質量數(shù)據(jù)需求爆發(fā)，疊加數(shù)據(jù)要素市場的“供給側改革”，將使本身是數(shù)據(jù)源、或接近數(shù)據(jù)源的公司成為AI新時代真正的受益者。AI帶來海量+高質量數(shù)據(jù)需求爆發(fā)，以ChatGPT為代表的新AI浪潮正是在算法不斷演進的同時以數(shù)量級方式提升數(shù)據(jù)使用量的結果，未來隨著AI大模型不斷演進，對于數(shù)據(jù)的需求量會越來越大，數(shù)據(jù)真正起到了數(shù)字經(jīng)濟時代石油的作用。目前我國80%的數(shù)據(jù)屬于公共數(shù)據(jù)，但市場流通的數(shù)據(jù)中只有5-10%是公共數(shù)據(jù)，大量優(yōu)質的公共數(shù)據(jù)沒有得到開放與利用，因此我國正在探索的數(shù)據(jù)要素相關舉措正是一場數(shù)據(jù)行業(yè)的“供給側改革”。我們認為，在本輪AI浪潮下，疊加數(shù)據(jù)要素市場的快速變革，本身是數(shù)據(jù)源、或接近數(shù)據(jù)源的公司能夠更好地使用AI創(chuàng)造出更大價值，成為AI新時代真正的受益者。
信創(chuàng)：華為軟件生態(tài)成為行業(yè)信創(chuàng)核心抓手，關注4月份華為軟件相關表態(tài)。近日，華為任正非在火花獎專家座談會上表示今年4月份華為MetaERP將會宣誓對外推廣。我們一直堅定推薦華為軟件線條，預計ERP只是第一步，后續(xù)會有更多相關軟件釋放。
教育IT：新五年周期建設周期開啟，強烈建議關注佳發(fā)教育。教育信息化2.0已到收尾階段，國家教育戰(zhàn)略行動即將進入數(shù)字化轉型的新階段。教育部長懷進鵬2023年2月13日提出發(fā)展數(shù)字教育，推動教育數(shù)字化轉型是大勢所趨，我國將深化實施教育數(shù)字化戰(zhàn)略行動。未來教育硬件設備、智慧招考、智慧校園廠商將受益于教育行業(yè)新五年建設周期開啟。
智能倉儲：被市場低估的高增長賽道。智能制造是全球產(chǎn)業(yè)技術變革的主要方向。工信部印發(fā)《有色金屬行業(yè)智能制造標準體系建設指南（2023版）》提出了智能倉儲&智慧物流是智能制造中不可確實的一環(huán)。目前智能倉儲頭部企業(yè)的未來兩到三年的增速均在30%及以上，部分高景氣度賽道配套的倉儲企業(yè)增速可以到50%甚至更快，市場對行業(yè)的壁壘認知不足。以公司23年的盈利預期為基準，其中頭部企業(yè)PE均不到20倍。
風險提示：AI推進不及預期，數(shù)據(jù)要素政策推進不及預期、宏觀經(jīng)濟增長不及預期。
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