>> 萬聯(lián)證券-晨會-230414
| 上傳日期： |
2023/4/14 |
大小： |
697KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于天旭 |
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核心觀點
周四A股兩市震蕩收跌，上證指數(shù)收跌0.27%，深證成指收跌1.21%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.97%。市場成交額為11373億元，北上資金小幅凈流出8688萬元。商貿(mào)零售、消費者服務(wù)、醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)漲，CRO、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥、旅游出行等概念指數(shù)漲幅居前。五一假期臨近，旅游、出行平臺上訂單大幅上漲。我國社融和出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)均超出市場預(yù)期，昨日市場“復(fù)蘇交易”重回主導(dǎo)。通信、電子、計算機行業(yè)領(lǐng)跌，光模塊、先進封裝、半導(dǎo)體硅片、光刻膠等概念指數(shù)跌幅靠前，前期漲幅較高的ChatGPT相關(guān)行業(yè)出現(xiàn)回調(diào)，相關(guān)板塊的ETF在近期波動放大，在短期累積了巨大漲幅后，部分資金存在獲利了結(jié)的顯現(xiàn)。3月我國以美元計價的出口同比增速為14.8%，大幅超出市場預(yù)期水平，進口同比-1.4%。我國一季度外貿(mào)展現(xiàn)出了較強的韌性，對東盟出口保持較快增長，對歐美出口也有所好轉(zhuǎn)。汽車、通用機械設(shè)備、勞動密集型產(chǎn)品等出口均實現(xiàn)增長，但手機、自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備、集成電路等電子產(chǎn)品出口仍為負(fù)增。原油、煤炭等能源產(chǎn)品、消費品等進口增長。我國出口供應(yīng)的彈性有所釋放，東盟經(jīng)濟仍具韌性，“一帶一路”沿線對我國出口拉動加強，我國新能源相關(guān)產(chǎn)品出口競爭力逐步加強。但未來海外經(jīng)濟壓力仍存，出口仍有一定不確定性。行業(yè)方面可以關(guān)注：1）政策提振和銷售數(shù)據(jù)回暖帶動下，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度的回升。2）中國特色估值體系構(gòu)建背景下，國企改革推進，可以關(guān)注相關(guān)的國企分拆上市企業(yè)。
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