>> 興業(yè)證券-中證國新“1+N”系列央企指數(shù)全解析：全方位樹立央企資本市場風(fēng)向標(biāo)-230415
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
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| 格式： |
pdf 共35頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭兆磊 |
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2022年11月16日，中證國新央企科技引領(lǐng)指數(shù)、中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)和中證國新央企股東回報指數(shù)（簡稱“央企科技引領(lǐng)指數(shù)”、“央企現(xiàn)代能源指數(shù)”、“央企股東回報指數(shù)”）3條央企主題指數(shù)發(fā)布，該系列指數(shù)從不同維度反映央企的投資價值，形成差異化定位，以滿足不同資產(chǎn)配置目標(biāo)的投資需求，全方位樹立央企資本市場風(fēng)向標(biāo)。
中證國新央企科技引領(lǐng)指數(shù)：聚焦國家戰(zhàn)略科技力量領(lǐng)域。
中證國新央企科技引領(lǐng)指數(shù)聚焦“國防安全”與“信息安全”兩個央企具有較強(qiáng)優(yōu)勢實(shí)力且市場關(guān)注度較高的領(lǐng)域，反映中央企業(yè)在構(gòu)建關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)中的支撐引領(lǐng)作用。
國防安全、信息安全相關(guān)產(chǎn)業(yè)新一輪投資機(jī)遇期已來臨。二十大報告指出，“要加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，以國家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，集聚力量進(jìn)行原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)，堅決打贏關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)”?？萍甲粤⒈尘跋拢瑖覒?zhàn)略需求將進(jìn)一步打開國防、信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展新天地。
中證國新央企科技引領(lǐng)指數(shù)收益超越包括滬深300、中證500、萬得全A在內(nèi)的主要寬基指數(shù)。指數(shù)研發(fā)能力凸顯，成長性優(yōu)秀，集中凸顯科技型央企在構(gòu)建關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制中發(fā)揮支撐性的中流砥柱作用。
中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)：兼顧能源安全及能源轉(zhuǎn)型雙重目標(biāo)。
全球能源供需緊張格局下，能源安全的投資機(jī)會值得關(guān)注，中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)兼顧能源安全及能源轉(zhuǎn)型雙重目標(biāo)，符合我國“雙碳”政策的發(fā)展方向。
百年大變局下，全球能源轉(zhuǎn)型伴隨著大國博弈加速演進(jìn)，我國化石能源的對外依存度居高不下，單位GDP二氧化碳排放量仍然偏高，有力保能源安全的必要性。央企是構(gòu)建現(xiàn)代能源體系支柱力量，肩負(fù)能源保供與綠色低碳轉(zhuǎn)型重任。
中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)業(yè)績表現(xiàn)兼具了央企類指數(shù)的低波動性和碳中和主題指數(shù)的高收益性。
中證國新央企股東回報指數(shù)：掘金高分紅央企投資利器。
中證國新央企股東回報指數(shù)綜合考慮分紅和回購，聚焦央企優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定資產(chǎn)，是全市場首只同時納入了分紅和回購的高股息策略指數(shù)。
在近期政策面“穩(wěn)增長”主線下，經(jīng)濟(jì)有政策托底；疫情沖擊和內(nèi)外經(jīng)濟(jì)壓力下，新老基建結(jié)合發(fā)展、共同拉動內(nèi)需。在此背景下，估值較低、受益于內(nèi)需回穩(wěn)的高分紅優(yōu)質(zhì)央企標(biāo)的值得關(guān)注。同時，近期市場波動加大，紅利指數(shù)投資價值進(jìn)一步凸顯。
中證國新央企股東回報指數(shù)集中了央企優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定資產(chǎn)，業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，大盤風(fēng)格顯著，凸顯優(yōu)質(zhì)央企大市值、高分紅、盈利穩(wěn)定的特征。
風(fēng)險提示：板塊表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險；本基金屬于股票型基金，預(yù)期風(fēng)險收益水平較高；指數(shù)與基金歷史表現(xiàn)不代表未來。
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