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本期投資提示：
　　本周周報(bào)討論四個(gè)重要話題。1）伴隨上周走勢(shì)，進(jìn)入計(jì)算機(jī)重要時(shí)刻。后續(xù)哪些領(lǐng)域有機(jī)會(huì)，哪些領(lǐng)域可能有風(fēng)險(xiǎn)？從2021Q3鋰電獲得啟發(fā)（高彈性、沒(méi)有出現(xiàn)高位拉鋸、估值方法變更）。2）AI進(jìn)展：CV的DINOv2和AI安全（數(shù)據(jù)收費(fèi)）。3）從AIGC到整體計(jì)算機(jī)：考慮國(guó)家走向，國(guó)資云、數(shù)字貨幣&要素。4）加推三個(gè)公司。
　　首先，伴隨上周的走勢(shì)，已經(jīng)進(jìn)入到計(jì)算機(jī)的重要時(shí)刻。后續(xù)哪些領(lǐng)域有機(jī)會(huì)，哪些領(lǐng)域可能有風(fēng)險(xiǎn)？1）從2021Q3鋰電走勢(shì)獲得啟發(fā)（高彈性、沒(méi)有出現(xiàn)高位拉鋸、估值方法變更）。這給了我們一些啟發(fā)：由于2021年后市場(chǎng)參與者多元化，一旦高彈性階段結(jié)束，后續(xù)即使低PE、高成長(zhǎng)也未必獲得收益，未必有安全邊際。一個(gè)依據(jù)是可以用略激進(jìn)的動(dòng)態(tài)估值方法。2021Q3鋰采用4年后動(dòng)態(tài)“市儲(chǔ)率“做依據(jù)。當(dāng)前算力、部分場(chǎng)景公司、信創(chuàng)公司都可以用類(lèi)似方法來(lái)計(jì)算。去偽存真：一旦上述高彈性階段結(jié)束，中低的P/E未必是保證收益的安全墊（而傳統(tǒng)投資方法，低P/E是較為重要的）。所以我們后續(xù)要開(kāi)始去偽存真。2）聚焦算力，預(yù)計(jì)后續(xù)依然是機(jī)會(huì)重點(diǎn)！3）聚焦華為線，MetaERP是催化劑。4）聚焦可靠的場(chǎng)景，重申“格局型“標(biāo)的，此后為AIGC2.0階段。
　　其次，AIGC兩大產(chǎn)業(yè)進(jìn)展，前者推薦“CVAIGC六杰”，后者對(duì)應(yīng)AI安全。相關(guān)標(biāo)的（視覺(jué)aigc六杰）：AI領(lǐng)軍、大華股份、螢石網(wǎng)絡(luò)、虹軟科技、萬(wàn)興科技、當(dāng)虹科技，此外關(guān)注千方科技！
　　再次，除了AIGC，整體計(jì)算機(jī)其他方向也在推進(jìn)！而數(shù)字經(jīng)濟(jì)是提綱挈領(lǐng)級(jí)別的科技規(guī)劃。AIGC只是其中內(nèi)循環(huán)的一部分，信創(chuàng)、國(guó)資云、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)要素都是數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要分支。因此投資者除了關(guān)注AIGC的機(jī)會(huì)，也可以關(guān)注其他計(jì)算機(jī)諸多重要變革的機(jī)會(huì)，他們共同構(gòu)成了2023年計(jì)算機(jī)投資機(jī)會(huì)大年！
　　最后：三個(gè)標(biāo)的更新：螢石網(wǎng)絡(luò)（tmt&家電）、萬(wàn)興科技（接入GPT帶來(lái)ARPU提升）、金山辦公(WPSAI將嵌入全線產(chǎn)品，會(huì)員體系全新升級(jí))。
　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍:科大訊飛、安防AI雙杰、石基信息（也是AI）、中控技術(shù)（tmt&機(jī)械）、德賽西威、廣聯(lián)達(dá)、賽意信息、啟明星辰、英方軟件、AI領(lǐng)軍、恒生電子。
　　AIGC算力：浪潮信息（提前）、中科曙光、海光信息、寒武紀(jì)等
　　AIGC&數(shù)據(jù)彈性:螢石網(wǎng)絡(luò)、虹軟科技、福昕軟件、萬(wàn)興科技、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療（申萬(wàn)醫(yī)藥等）金山辦公、山大地緯、久遠(yuǎn)銀海、廣電運(yùn)通、上海鋼聯(lián)、漢得信息、深桑達(dá)。
　　信創(chuàng)彈性：軟通動(dòng)力、太極股份、深信服、納思達(dá)、深桑達(dá)、中國(guó)軟件、海量數(shù)據(jù)
　　風(fēng)險(xiǎn)：由于復(fù)工/宏觀環(huán)境等擾動(dòng)，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)