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核心觀點(diǎn)
　　本周行業(yè)行業(yè)輪動策略絕對收益-0.73%，超額收益1.83%；近一月收益3.86%，超額收益2.57%。中證500增強(qiáng)超額收益-0.55%；滬深300精選量化組合本周超額1.86%，摩根持倉超額收益-0.08%；杠桿盈利超額收益-0.63%；光伏增強(qiáng)絕對收益-1.49%；基本面OPENFE超額收益-0.34%。六維度行業(yè)輪動FOF策略本周超額0.42%。
　　主要結(jié)論
　　各策略來源
　　六維度行業(yè)輪動模型：根據(jù)自上而下的宏觀、財(cái)務(wù)指標(biāo)、行業(yè)量化基本面、分析師預(yù)期、機(jī)構(gòu)持倉、量價(jià)等多維信息，構(gòu)建了六維度綜合行業(yè)配置模型。
　　多因子中證500增強(qiáng)基于常見的大類因子以及分析師因子構(gòu)建，通過有效性檢驗(yàn)精選有效因子，并結(jié)合中信建投的六維度行業(yè)輪動結(jié)果，實(shí)現(xiàn)對好行業(yè)+好個股的優(yōu)中選優(yōu)。
　　ETFLOF組合：在規(guī)劃求解的底層數(shù)據(jù)上，選擇使用最近可得全持倉作為規(guī)劃求解項(xiàng)，同時采取多層次的求解方案對整體進(jìn)行補(bǔ)足。
　　行業(yè)輪動策略正超額
　　本周行業(yè)輪動策略絕對收益-0.73%，超額收益1.83%；近一月收益3.86%，超額收益2.57%。
　　滬深300內(nèi)量化增強(qiáng)本周超額1.86%
　　選股策略中，中證500增強(qiáng)超額收益-0.55%；滬深300精選量化組合本周超額1.86%，摩根持倉超額收益-0.08%；杠桿盈利超額收益-0.63%；光伏增強(qiáng)絕對收益-1.49%；基本面OPENFE超額收益-0.34%。
　　行業(yè)輪動FOF組合正超額
　　六維度行業(yè)輪動FOF策略本周絕對收益-1.46%，超主動權(quán)益基金指數(shù)0.42%；被動指數(shù)策略本周絕對收益-1.16%，超股票型指數(shù)基金指數(shù)1.14%。ETF輪動策略本周絕對收益—0.46%，超股票型指數(shù)基金指數(shù)1.85%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：因子反轉(zhuǎn)；政策不及預(yù)期；模型行業(yè)暴露不準(zhǔn)確