>> 廣發(fā)期貨-廣發(fā)早知道-匯總版-230428
| 上傳日期： |
2023/4/28 |
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| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
廣發(fā)期貨 |
| 評級： |
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作者： |
何濟(jì)生,葉倩寧,周敏波 |
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[股指期貨]
股指期貨：A股漲跌不一，業(yè)績領(lǐng)銜保險(xiǎn)板塊大漲，關(guān)注重要會議釋放信號
【市場情況】
周四，A股主要指數(shù)基本全線反彈修復(fù)：上證指數(shù)終結(jié)六連跌，收漲0.67%報(bào)3285.88點(diǎn)，深成指及創(chuàng)業(yè)板指分別收漲0.28%、0.58%，萬得全A收漲0.33%，萬得雙創(chuàng)收跌0.09%。個股漲跌參半，當(dāng)日共2611只個股上漲（40漲停），2339只下跌（56跌停），195只持平。其中，C晶升、天宇股份、普蕊斯、何氏眼科漲幅居前，分別上漲20.20%、20.02%、20.0%；而中文在線、精研科技、中石科技跌幅居前，各跌20.01%、20.01%、20.0%。
分行業(yè)板塊看，獲益于中國平安一季報(bào)表現(xiàn)亮眼凈利潤同比增49%，保險(xiǎn)指數(shù)領(lǐng)銜大漲8.87%，醫(yī)療保健、日用化工及貴金屬亦漲幅居前，收盤分別漲2.52%、2.36%、2.0%，醫(yī)藥相關(guān)概念較為活躍；下跌板塊中，TMT及AI相關(guān)指數(shù)下挫之勢延續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)、電腦硬件、文化傳媒分別回調(diào)5.64%、3.71%、2.49%。
期指方面，四期指主力合約全部回升：IF2305、IH2305、IC2305、IM2305分別上漲0.80%、1.30%、0.53%、0.23%。基差方面，四大股指主力合約基差均升水：IF2305升水9.58點(diǎn)，IH2305升水6.03點(diǎn)，IC2305升水13.46點(diǎn)，IM2305升水14.11點(diǎn)。
【消息面】
國內(nèi)要聞方面，國家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司統(tǒng)計(jì)師孫曉解讀工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)稱，總體看，工業(yè)企業(yè)利潤降幅仍然較大，企業(yè)虧損面、虧損額仍較高，但上游價(jià)格同比回落有利于改善下游行業(yè)盈利狀況。下階段，應(yīng)繼續(xù)著力擴(kuò)大市場需求，提振市場信心，改善企業(yè)預(yù)期，提高產(chǎn)銷銜接水平，促進(jìn)工業(yè)企業(yè)利潤加快回升。
海外，美聯(lián)儲公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國3月M2貨幣供應(yīng)量（未經(jīng)季節(jié)性調(diào)整）為20.7萬億美元，同比下降4.05%，創(chuàng)歷史最大同比降幅，連續(xù)第四個月收縮，其中，美國存款的持續(xù)下降，為M2暴跌的原因之一：截至4月12日當(dāng)周，美國存款同比下降6%至17.2萬億美元，為近兩年來的最低水平，比一年前減少約1萬億美元。美國第一季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化初值環(huán)比升4.9%，預(yù)期升4.7%，同比升4.7%；一季度實(shí)際個人消費(fèi)支出初值環(huán)比升3.7%，預(yù)期升4.0%，去年第四季度終值升1.0%；一季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比初值1.1%，前值2.6%，預(yù)期2.0%，為連續(xù)兩個季度放緩。美國貨幣緊縮明顯，經(jīng)濟(jì)增長減速，但其對通脹的抑制效果仍待驗(yàn)證。
【資金面】
昨日A股全天成交1.05萬億元。北向資金，全天小幅凈賣出1.66億元；其中滬股通凈賣出5.14億元，深股通凈買入3.47億元。4月27日央行以利率招標(biāo)方式開展了930億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.0%，當(dāng)日340億元逆回購到期，因此單日凈投放590億元。
【操作建議】
當(dāng)前IF、IH、IC與IM主力合約的年化基差率分別為4.29%、4.06%、3.90%與3.80%。節(jié)前A股震蕩調(diào)整，但在基數(shù)效應(yīng)下二季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的斜率有望提高，關(guān)注月底中央重要會議釋放信號，大盤權(quán)重股在估值相對更低的情況下彈性更強(qiáng)，建議節(jié)后逢低買入IF、IH。
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