>> 中信建投-天陽科技(300872)一季度業(yè)績高增，公司在數(shù)據(jù)資產(chǎn)化管理領(lǐng)域布局領(lǐng)先-230504
| 上傳日期： |
2023/5/5 |
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| 371KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
閻貴成,金戈,甘洋科 |
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核心觀點
公司2022年業(yè)績受疫情等宏觀環(huán)境因素擾動，2023年一季度業(yè)績高增，實現(xiàn)良好開局。公司產(chǎn)品聚焦于銀行資產(chǎn)和風(fēng)控業(yè)務(wù)等關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)化管理領(lǐng)域布局領(lǐng)先，有望充分受益銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速。公司持續(xù)加大研發(fā)投入，新募投項目繼續(xù)聚焦金融業(yè)云服務(wù)解決方案升級，積極打造“天陽云”第二增長曲線。預(yù)計公司2023-2025年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為25.84/33.59/43.54億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為1.05/1.52/2.04億元，對應(yīng)PE分別為64.4/44.4/32.9倍，維持“買入”評級。
事件
公司發(fā)布2022年報，2022年營收19.75億，同比+11.22%；歸母0.61億，同比-38.64%；扣非歸母0.16億，同比-67.55%；其中Q4營收6.23億，同比+19.20%；歸母0.24億，同比+212.00%；扣非歸母-0.08億，同比+65.67%。2022年毛利率27.72%，同比-3.90pct；Q4毛利率16.69%，同比-16.79pct；2022年凈利率2.96%，同比-2.77pct，扣非凈利率0.83%，同比-2.02pct；Q4凈利率3.78%，同比+7.23pct，扣非凈利率-1.30%，同比+3.20pct。
公司發(fā)布2023年一季報，一季度營收4.81億，同比+8.08%；歸母0.28億，同比+316.72%；扣非歸母0.27億，同比+1,266.40%；一季度毛利率29.25%，同比-2.07pct；一季度凈利率5.73%，同比+4.39pct，扣非凈利率5.65%，同比+6.17pct。
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