>> 川財(cái)證券-研究所晨報(bào)-230511
| 上傳日期： |
2023/5/11 |
大?。?/td>
| 258KB |
| 格式： |
pdf 共7頁(yè) |
來(lái)源： |
川財(cái)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
張卓然 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
每日熱點(diǎn)
習(xí)近平在河北雄安新區(qū)考察并主持召開(kāi)高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量推進(jìn)雄安新區(qū)建設(shè)座談會(huì)
相關(guān)部門下發(fā)通知，要求各銀行控制通知存款、協(xié)定存款利率加點(diǎn)上限
美國(guó)4月CPI同比上升4.9%，連續(xù)第10次下降，為2021年4月以來(lái)新低
川財(cái)觀點(diǎn)
宏觀：今年以來(lái)，從中央到地方都加大力度支持新能源汽車下鄉(xiāng)，充電設(shè)施投資布局火熱。目前，陜西、云南等多地已經(jīng)啟動(dòng)2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)。新能源汽車下鄉(xiāng)惠民還需要政府、企業(yè)和社會(huì)各方共同努力，不斷探索和創(chuàng)新，政府需要出臺(tái)更加優(yōu)惠的政策，為企業(yè)開(kāi)展新能源汽車下鄉(xiāng)惠民提供更好支持，著力起到擴(kuò)大內(nèi)需的作用。
策略：昨日上證指數(shù)回落超1%，創(chuàng)業(yè)板指上漲，北向資金凈流入55.71億元。海外方面，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示美國(guó)可能最早在6月1日觸及現(xiàn)行法定債務(wù)上限，若若未能及時(shí)妥善加以解決，可能對(duì)金融市場(chǎng)構(gòu)成一定沖擊。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，昨日汽車板塊領(lǐng)漲，主要原因來(lái)自于最新公布的出口數(shù)據(jù)中，4月汽車（包括底盤）出口金額同比增長(zhǎng)195.7%，受此影響，板塊走強(qiáng)。方向上，建議關(guān)注一帶一路、數(shù)字人民幣、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)企改革等方向。
研究報(bào)告
【川財(cái)研究】大制造業(yè)行業(yè)2023年5月月報(bào)：AI盡顯強(qiáng)勢(shì)，核心趨勢(shì)標(biāo)的可持有，適當(dāng)配置低位超跌估值合理板塊
點(diǎn)評(píng)：4月市場(chǎng)聚焦AI，資金明顯抱團(tuán)傳媒，出版、游戲和營(yíng)銷等子行業(yè)集體暴漲。市場(chǎng)仍呈現(xiàn)明顯的虹吸效應(yīng)，其他板塊持續(xù)調(diào)整，AI相關(guān)板塊盡顯強(qiáng)勢(shì)，醫(yī)藥、新能源和銀行等超跌板塊則呈蹺蹺板效應(yīng)，作為AI調(diào)整時(shí)的替代。我們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期分歧越來(lái)越大，AI板塊雖然以最強(qiáng)勢(shì)的方式繼續(xù)沖高，但量能呈現(xiàn)出明顯的異常，繼續(xù)上攻壓力較大。我們對(duì)市場(chǎng)后續(xù)走勢(shì)不悲觀，AI部分龍頭仍可能繼續(xù)走趨勢(shì)行業(yè)，但當(dāng)前點(diǎn)位的賠率已經(jīng)明顯不適合重倉(cāng)入場(chǎng)了，核心趨勢(shì)標(biāo)的仍可以繼續(xù)持有，總體建議還是積極布局低位超跌且估值合理的子行業(yè)。適宜防守反擊策略。當(dāng)前關(guān)注的重點(diǎn)還應(yīng)是籌碼邏輯，波段操作不追高。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)政策低于預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格偏好，技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)和政策路線風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
