>> 國(guó)泰君安-晨報(bào)-230512
| 上傳日期： |
2023/5/12 |
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| 格式： |
pdf 共31頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
丁丹 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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重點(diǎn)推薦：
1、宏觀，董琦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，市場(chǎng)連續(xù)三個(gè)月低估了通脹，前期對(duì)二季度內(nèi)“類通縮復(fù)蘇”和“債?！钡呐袛嘟砸训玫接∽C。4月大概率是全年CPI和PPI的“讀數(shù)底”，但是預(yù)期底遠(yuǎn)未到來(lái)，后續(xù)我們依然認(rèn)為長(zhǎng)端利率易下難上，權(quán)益內(nèi)部成長(zhǎng)占優(yōu)。
2、社服零售，劉越男團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，黃金珠寶行業(yè)將迎來(lái)金價(jià)上行+復(fù)蘇回補(bǔ)+新產(chǎn)品周期三重催化共振，同時(shí)行業(yè)從手工費(fèi)模式逐漸走向品牌模式，估值中樞有望上移。推薦潮宏基、老鳳祥、周大福等。
3、晶澳科技，電新龐鈞文團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，公司2023Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期，盈利能力強(qiáng)勁。公司一體化產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，品牌渠道布局深厚，供應(yīng)鏈保供能力一流，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)可期。預(yù)計(jì)2023-25年EPS為2.74/3.55/4.41元，增持，目標(biāo)價(jià)62.50元。
4、紡服，張愛(ài)寧團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2023Q1服裝家紡業(yè)績(jī)大面積超預(yù)期，板塊低估值疊加機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較少，近期板塊表現(xiàn)亮眼。此輪行情尚未結(jié)束，板塊估值仍有提升空間，行情有望持續(xù)演繹。推薦報(bào)喜鳥(niǎo)、比音勒芬、海瀾之家、太平鳥(niǎo)等。
5、公用事業(yè)，于鴻光團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，火電及轉(zhuǎn)型公司2023Q1盈利呈現(xiàn)全面修復(fù)趨勢(shì)，后續(xù)有望延續(xù)向上趨勢(shì)；新能源裝機(jī)帶動(dòng)下有望迎來(lái)確定性高增。推薦國(guó)電電力、內(nèi)蒙華電、云南能投等。
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