>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：小盤價值風格占優(yōu)，公募調(diào)研組合超額收益明顯-230513
| 上傳日期： |
2023/5/14 |
大?。?/td>
| 1412KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
祁嫣然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，BP因子取得明顯正收益(0.92%)，市值因子取得明顯負收益(-1.26%)。市場表現(xiàn)為價值風格、小市值風格。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有下行波動率占比(3.96%)、市凈率因子(2.36%)、日內(nèi)波動率與成交金額相關(guān)性(1.88%)。表現(xiàn)較差的因子有早盤后收益因子(-3.51%)、單季度ROA同比（-3.43%）、單季度ROE同比(-2.96%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有下行波動率占比(4.68%)、市凈率因子(4.24%)、大單凈流入(2.97%)。表現(xiàn)較差的因子有毛利率TTM(-2.96%)、總資產(chǎn)毛利率TTM (-2.32%)、標準化預期外盈利(-1.27%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有5日成交量標準差(3.4%)、對數(shù)市值因子（2.94%)、6日成交金額標準差（2.57%)。表現(xiàn)較差的因子有單季度ROA（-1.83%）、總資產(chǎn)增長率（-1.63%）、5日反轉(zhuǎn)(-1.44%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，因子在各行業(yè)中總體表現(xiàn)分化。增長率因子在多數(shù)行業(yè)取得負收益。動量因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。BP因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。殘差波動率因子、流動性因子、對數(shù)市值因子在多數(shù)行業(yè)取得負收益。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各個股池跑輸基準，在中證500股票池中超額收益-0.38%，中證800股票池中超額收益-0.87%，全市場股票池中超額收益-0.35%。
機構(gòu)調(diào)研跟蹤：機構(gòu)調(diào)研活動累計432場。從三地上市公司被調(diào)研次數(shù)來看，滬市上市公司累計被調(diào)研128次，深市上市公司累計被調(diào)研296次，北證上市公司累計被調(diào)研8次。
從被調(diào)研股票市值來看，市值小于等于100億、100億至200億、200億至500億以及大于500億的上市公司累計被調(diào)研257次、83次、67次和25次。
從調(diào)研類型來看，特定對象調(diào)研和其他為本周主要調(diào)研類型，占比分別為65%和16%。從機構(gòu)類型來看，投資公司、基金公司和證券公司的調(diào)研次數(shù)占比依次為9.2%、24.1%和53.8%。
從中信一級行業(yè)來看，本周機械、醫(yī)藥和電子行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較多，本周漲跌幅依次為-2.18%、-2.31%和-2.00%，消費者服務(wù)、煤炭和綜合金融行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較少，本周漲跌幅依次為-4.15%、1.55%和0.23%。
機構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研跟蹤策略超額收益明顯。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益1.31%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益-1.02%。
風險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
|
|
