>> 首創(chuàng)證券-計算機行業(yè)簡評報告：關注能源IT，中小盤繼續(xù)推薦泛安全+泛能源方向-230522
| 上傳日期： |
2023/5/22 |
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| 638KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
首創(chuàng)證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
翟煒 |
| 下載權限： |
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計算機事件：關注能源IT板塊投資機會。
分析：國家能源局印發(fā)《關于加快推進能源數(shù)字化智能化發(fā)展的若干意見》，提出到2030年，能源系統(tǒng)各環(huán)節(jié)數(shù)字化智能化創(chuàng)新應用體系初步構筑、數(shù)據(jù)要素潛能充分激活，一批制約能源數(shù)字化智能化發(fā)展的共性關鍵技術取得突破。國家層面加快推進能源數(shù)字化智能化發(fā)展，能源IT賦能行業(yè)轉型升級，有望加速發(fā)展。4月27日，由中電聯(lián)、國網(wǎng)主辦，中電聯(lián)19家副理事長單位協(xié)辦的首屆電力行業(yè)科技創(chuàng)新大會在北京舉辦，5月11日，由華為數(shù)字能源主辦的2023中國數(shù)字能源生態(tài)大會在北京舉行。在低碳化、電氣化、數(shù)字化、智能化的趨勢下，未來數(shù)字世界和能源世界將深度融合發(fā)展，能源產業(yè)進入數(shù)字能源新時代。
能源作為大模型重要落地領域之一，AI賦能下發(fā)展可期。華為已在盤古CV大模型基礎上推出針對電力行業(yè)的預訓練模型，其在電力巡檢中表現(xiàn)出超強的應用能力；阿里通義千問AI大模型也將電力作為落地行業(yè)之一；此外，百度文心大模型也已發(fā)布了電力領域的大模型。我們認為，電力是AI大模型重要落地場景之一，電力IT有望在AI賦能下加速發(fā)展，相關受益方向包括電力交易、功率預測、虛擬電廠、智能巡檢等。
中小盤事件：繼續(xù)推薦泛能源+泛安全方向，重點關注科林電氣&元琛科技。
分析：科林電氣傳統(tǒng)業(yè)務為配用電網(wǎng)一二次設備，受益電網(wǎng)投資增加及行業(yè)拓展穩(wěn)健增長，近年來公司在光伏、充電樁、工商業(yè)儲能等新能源領域布局并獲得較大訂單，業(yè)績確定性高，估值低，公司Q1業(yè)績表現(xiàn)好，后續(xù)業(yè)績有望持續(xù)向上，重點推薦。元琛科技傳統(tǒng)主業(yè)為除塵過濾材料及SCR脫硝催化劑的生產研發(fā)，產品運用于電力、垃圾焚燒等行業(yè)。公司布局復合銅箔產線，22年產線已完成通訊及動力測試。今年以來，復合集流體逐步受到市場認可，下半年有望放量，公司規(guī)劃產能彈性大，底部位置重點關注。
泛能源領域其他關注標的：光伏新材料及PCB油墨產品提供商廣信材料，公司子公司江西廣臻年產5萬噸電子感光材料及配套材料項目投產在即，同時公司優(yōu)化結構處置虧損資產，光伏新材料等新業(yè)務開始實現(xiàn)收入，有望帶來較大利潤彈性。
泛安全方向，半導體行業(yè)作為計算產業(yè)的根基，突破“卡脖子”環(huán)節(jié)而實現(xiàn)自給自足尤為重要，計算機信創(chuàng)行情有望持續(xù)向半導體安全等泛安全領域擴散。繼續(xù)推薦關注德邦科技，公司是國家集成電路產業(yè)基金重點布局的電子封裝材料供應商，公司業(yè)務覆蓋集成電路封裝材料、智能終端封裝材料、新能源應用材料、高端裝備應用材料四大類別。其中集成電路封裝材料和智能終端封裝材料市場空間大，國產化率低，公司是國內少數(shù)形成規(guī)?；N售并產品覆蓋較全的公司，目前已逐步進入下游各大廠商供應鏈，國產替代空間廣闊。
泛安全方向其他關注標的：半導體硅材料及硅片供應商神工股份，半導體設備金屬結構件供應商華亞智能，益生菌菌粉原料及終端產品供應商均瑤健康等。
投資建議：能源IT相關標的：朗新科技、國能日新、東方電子、安科瑞、京北方、遠光軟件、金現(xiàn)代等；中小盤標的：科林電氣、元琛科技、廣信材料、德邦科技等。
風險因素：能源IT技術發(fā)展不及預期、相關商業(yè)模式尚不成熟的風險；相關公司業(yè)績不及預期的風險
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